Ποια είναι η Ομοσπονδιακή Εθνική Ένωση Στεγαστικών;

Ο Ομοσπονδιακός Εθνικός Σύνδεσμος Στεγαστικών Δανείων, γνωστή ως Fannie Mae Reg.ή το FNMA, είναι μια εταιρία δανεισμού ενυπόθηκων δανείων που υποστηρίζεται από την κυβέρνηση στις Ηνωμένες Πολιτείες.Ο κύριος στόχος της ομοσπονδιακής εθνικής ένωσης ενυπόθηκων δανείων είναι να διασφαλίσει ότι οι αμερικανοί αγοραστές κατοικιών μπορούν να έχουν πρόσβαση σε προσιτά επιτόκια υποθηκών.Ο Σύνδεσμος δεν εκδίδει ο ίδιος υποθήκες, αλλά οι αγορές και αναλαμβάνουν τις υφιστάμενες υποθήκες από τις τράπεζες, οι οποίες απελευθερώνουν χρήματα για τις τράπεζες να συνεχίσουν να δανείζουν.Η ένωση δημιουργήθηκε το 1938 κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης ως μια εξ ολοκλήρου κυβερνητική οντότητα.Η δομή της ηγεσίας και της ιδιοκτησίας της έχει υποβληθεί σε αρκετές αλλαγές από τότε: ήταν κάποτε εντελώς ανεξάρτητη, αλλά από το 2010 πραγματοποιήθηκε στην κρατική συντηρητική.

Δεδομένου ότι η δημιουργία της ομοσπονδιακής εθνικής ένωσης ενυπόθηκων δανείων, οι υποθήκες ήταν γενικά πιο διαθέσιμες και πιο προσιτές στις αμερικανικές οικογένειες.Ο Σύνδεσμος έχει καταστήσει αυτό το δυνατό με την υποστήριξη και την αναδοχή ενιαίας οικογένειας, πολυκατοικίας και υποθηκών κεφαλαίου από τράπεζες σε ολόκληρη τη χώρα.Στην ουσία, η ένωση αγοράζει δάνεια που έχουν ήδη κάνει οι τράπεζες στους καταναλωτές.Αυτό δίνει στις τράπεζες περισσότερα χρήματα για να δανείσουν σε νέους αγοραστές κατοικίας και επίσης υποστηρίζει τα δάνεια με τις πληρωμές τόκων και τις βασικές εγγυήσεις της ένωσης.

Ο Σύνδεσμος ήταν ομοσπονδιακά ανήκει όταν δημιουργήθηκε το 1938. Εκείνη την εποχή, η ίδια η κυβέρνηση υποστήριζε τις υποθήκες που αγόρασε η ένωση.Αρκετά χρόνια αργότερα, το 1968, η ένωση χωρίστηκε σε δύο.Ένας νέος ομοσπονδιακός εθνικός σύλλογος ενυπόθηκων δανείων δημιουργήθηκε ως ιδιωτική οντότητα που ανήκει στους μετόχους και δημιουργήθηκε μια κυβέρνηση Εθνική Ένωση Στεγαστικών Δανείων ως εξ ολοκλήρου κυβερνητικός οργανισμός, που κατηγορήθηκε κυρίως για την υποστήριξη των προγραμμάτων δανείου που είναι ασφαλώς ασφαλισμένα.Η κυβέρνηση Εθνική Ένωση Στεγαστικών Δανείων αναφέρεται συχνά ως Ginnie Mae Reg.

Ένας τρίτος παίκτης εισήλθε στη σκηνή το 1970, όταν το Κογκρέσο να ναυλωθεί τη δημιουργία της ομοσπονδιακής εταιρείας στεγαστικών στεγαστικών δανείων, συνήθως γνωστή ως Freddie Mac Reg, για να αντικατοπτρίζει και να ανταγωνίζεται την Ομοσπονδιακή Εθνική Ένωση Στεγαστικών.Η ιδέα ήταν ότι δύο ανεξάρτητοι δανειστές ενυπόθηκων δανείων με κυβερνητική λογοδοσία θα δημιουργούσαν υγιή ανταγωνισμό στην αγορά και θα βοηθούσαν στη σταθεροποίηση της διαθεσιμότητας προσιτών στεγαστικών και οικιακών δανείων σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες.Η Ομοσπονδιακή Εθνική Ένωση Στεγαστικών Δανείων ήταν πάντα μεγαλύτερος από την ομοσπονδιακή εταιρεία στεγαστικών δανείων, αλλά οι δύο είναι, όπως αναμενόταν, ανταγωνιστές στην αγορά.

Αν και ανεξάρτητες, και οι δύο οντότητες υποχρεώθηκαν να λειτουργούν μέσα σε ένα σύνολο αυστηρών παραμέτρων δανεισμού.Το πιο σημαντικό είναι ότι οι ενώσεις είναι σε θέση να αγοράσουν και να εγγυηθούν τα δάνεια "συμμόρφωσης".Το αν ένα δάνειο θεωρείται "συμμόρφωση" καθορίζεται από το Γραφείο της Ομοσπονδιακής Εποπτείας Επιχειρήσεων Στέγασης.Ο υπολογισμός επικεντρώνεται γενικά στο πιστωτικό ιστορικό του δανειολήπτη, στη διάρκεια του δανείου και στην πιθανότητα έγκαιρης αποπληρωμής.Αρχικά, ένα δάνειο έπρεπε να είναι σχετικά αυστηρό και ασφαλές για να περάσει ως συμμόρφωση.Προχωρώντας προς το 2003, ωστόσο, το πρότυπο χαλάρωσε.

Αντιμέτωποι με τον αυξανόμενο ανταγωνισμό από τους δανειστές τρίτων που επεκτείνουν σημαντικά ενυπόθηκα δάνεια και δάνεια για ελάχιστα, αν μη τι άλλο, κάτω από την Ομοσπονδιακή Ένωση Εθνικών Υποθηκών και την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Στεγαστικών Δανείων επιτρέπεται να δεχτεί παρόμοια δάνεια ως συμμόρφωση.Το 2004 σηματοδότησε την έναρξη της κρίσης υποθηκών υποτομής στις Ηνωμένες Πολιτείες.Σε αυτή την κρίση, οι δανειολήπτες όλο και περισσότερο δεν μπόρεσαν να πληρώσουν τα υποθήκες τους και άρχισαν να αθετήσουν.Οι τράπεζες δανεισμού, με τη σειρά τους, εξέτασαν τις ενώσεις για να καλύψουν τις εγγυήσεις τους.Ο όγκος των προεπιλογών και ο αριθμός των πληρωμών εγγύησης απειλούσαν να παραβιάσουν τις ενώσεις.Το 2008, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση παρενέβη και πάλι, τοποθετώντας τόσο τον ομοσπονδιακό εθνικό ενσωματωμένο Association και η ομοσπονδιακή εταιρεία στεγαστικών δανείων Corporation στην κρατική συντηρητική.

Η συντηρητική είναι σαν μια διάσωση με την έννοια ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση έχει δεσμευτεί να χρησιμοποιήσει τα δολάρια φόρου για να βοηθήσει τους ενώσεις για την πραγματοποίηση αποπληρωμών που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά.Με αυτόν τον τρόπο, οι ενώσεις θα είναι σε θέση να συνεχίσουν να ασχολούνται με τις επιχειρηματικές δραστηριότητές τους, παρά τις απότομες οικονομικές τους απώλειες.Από το 2010, οι ενώσεις παραμένουν ανεξάρτητες.Η συντηρητική επηρεάζει μερικές από τις οικονομικές αποφάσεις τους, αλλά δεν τους κοστίζει την αυτονομία τους.