Ano ang Federal National Mortgage Association?

Ang Federal National Mortgage Association, na kolektibong kilala bilang Fannie Mae o ang FNMA, ay isang charter na ginto, na sinusuportahan ng mortgage lending na kumpanya sa Estados Unidos.Ang pangunahing layunin ng Federal National Mortgage Association ay upang matiyak na ang mga homebuyer ng Estados Unidos ay maaaring magkaroon ng access sa abot -kayang mga rate ng mortgage.Ang asosasyon ay hindi mismo naglalabas ng mga mortgage, ngunit ang mga pagbili at underwrites ang umiiral na mga mortgage mula sa mga bangko, na nagpapalaya ng pera para sa mga bangko na magpatuloy sa pagpapahiram.Ang asosasyon ay nilikha noong 1938 sa panahon ng Great Depression bilang isang ganap na nilalang na pag-aari ng gobyerno.Ang istraktura ng pamumuno at pagmamay -ari nito ay sumailalim sa maraming mga pagbabago mula noon: ito ay isang beses na independiyenteng, ngunit noong 2010 ay ginanap sa conservatorhip ng gobyerno.

Dahil ang paglikha ng Federal National Mortgage Association, ang mga mortgage sa pangkalahatan ay mas magagamit at mas abot -kayang sa mga pamilyang Amerikano.Ginagawa ito ng samahan sa pamamagitan ng pag -back at underwriting solong pamilya, multifamily, at kapital na mortgage mula sa mga bangko sa buong bansa.Sa esensya, ang asosasyon ay bumili ng mga pautang na ginawa ng mga bangko sa mga mamimili.Nagbibigay ito ng mas maraming pera sa mga bangko upang ipahiram sa mga bagong mamimili sa bahay, at sinusuportahan din ang mga pautang sa mga pagbabayad ng interes ng asosasyon at mga garantiyang punong -guro.

Ang samahan ay pag-aari ng pederal nang nilikha ito noong 1938. Sa oras na iyon, ang gobyerno mismo ay sumusuporta sa mga mortgage na binili ng samahan.Makalipas ang ilang taon, noong 1968, ang samahan ay naghiwalay sa dalawa.Ang isang bagong Federal National Mortgage Association ay nilikha bilang isang pribado, entity na pag-aari ng shareholder, at isang Pambansang Pambansang Mortgage Association ay nilikha bilang isang buong samahan ng gobyerno, na pangunahing sinisingil sa pagsuporta sa mga programang pautang na pederal.Ang Pambansang Pambansang Mortgage Association ay madalas na tinutukoy bilang Ginnie Mae Reg ;.

Ang isang pangatlong manlalaro ay pumasok sa eksena noong 1970, nang i -charter ng Kongreso ang paglikha ng Federal Home Loan Mortgage Corporation, na karaniwang kilala bilang Freddie Mac , upang salamin at makipagkumpetensya sa Federal National Mortgage Association.Ang ideya ay ang dalawang independiyenteng nagpapahiram ng mortgage na may pananagutan ng gobyerno ay lilikha ng malusog na kumpetisyon sa merkado, at makakatulong upang patatagin ang pagkakaroon ng abot -kayang pautang sa pabahay at bahay sa buong Estados Unidos.Ang Federal National Mortgage Association ay palaging mas malaki kaysa sa Federal Home Loan Mortgage Corporation, ngunit ang dalawa ay, tulad ng inaasahan, mga kakumpitensya sa merkado.

Bagaman independiyenteng, ang parehong mga nilalang ay gayunpaman ay kinakailangan upang gumana sa loob ng isang hanay ng mga mahigpit na mga parameter ng pagpapahiram.Pinakamahalaga, ang mga asosasyon ay makakabili lamang at ginagarantiyahan ang "pagsunod" na pautang.Kung ang isang pautang ay itinuturing na "pagsunod" ay natutukoy ng Office of Federal Housing Enterprise Oversight.Ang calculus sa pangkalahatan ay nakatuon sa kasaysayan ng kredito ng borrower, ang tagal ng pautang, at ang posibilidad ng napapanahong pagbabayad.Sa una, ang isang pautang ay kailangang medyo mahigpit at ligtas upang maipasa bilang pagsunod.Ang paglipat patungo sa 2003, gayunpaman, ang pamantayang pag -loosened.

Nakaharap sa pagtaas ng kumpetisyon mula sa mga nagpapahiram ng third-party na nagpapalawak ng mga makabuluhang mortgage at pautang para sa kaunti, kung mayroon man, pababa, ang Federal National Mortgage Association at ang Federal Home Loan Mortgage Corporation ay pinahihintulutan na tanggapin ang mga katulad na pautang na naaayon.Ang 2004 ay minarkahan ang pagsisimula ng krisis sa sub-prime mortgage sa Estados Unidos.Sa krisis na ito, ang mga nagpapahiram ay lalong hindi nagbabayad ng kanilang mga utang, at nagsimulang mag -default.Ang mga bangko ng pagpapahiram, naman, ay tumingin sa mga asosasyon upang gumawa ng mabuti sa kanilang mga garantiya.Ang dami ng mga default at ang bilang ng mga pagbabayad ng garantiya na nagbanta upang masira ang mga asosasyon.Noong 2008, muling namamagitan ang pamahalaang pederal, na inilalagay ang parehong pederal na pambansang mortgage association at ang Federal Home Loan Mortgage Corporation sa Conservatorhip ng Pamahalaan.Sa ganitong paraan, ang mga asosasyon ay maaaring magpatuloy sa paggawa ng negosyo, sa kabila ng kanilang matarik na pagkalugi sa pananalapi.Bilang ng 2010, ang mga asosasyon ay nananatiling independiyenteng;Ang conservatorhip ay nakakaapekto sa ilan sa kanilang mga desisyon sa pananalapi, ngunit hindi nito gastos sa kanila ang kanilang awtonomiya.