Apa Asosiasi Hipotek Nasional Federal?

Asosiasi Hipotek Nasional Federal, bahasa sehari -hari dikenal sebagai Fannie Mae Atau FNMA, adalah perusahaan pinjaman hipotek yang didukung pemerintah di Amerika Serikat.Tujuan utama Asosiasi Hipotek Nasional Federal adalah untuk memastikan bahwa pembeli rumah AS dapat memiliki akses ke tingkat hipotek yang terjangkau.Asosiasi itu sendiri tidak mengeluarkan hipotek, tetapi pembelian dan menjamin hipotek yang ada dari bank, yang membebaskan uang bagi bank untuk terus meminjamkan.Asosiasi ini diciptakan pada tahun 1938 selama Depresi Hebat sebagai entitas yang sepenuhnya dimiliki pemerintah.Struktur kepemimpinan dan kepemilikannya telah mengalami beberapa perubahan sejak saat itu: pernah sepenuhnya independen, tetapi pada 2010 diadakan di konservator pemerintah.

Sejak penciptaan Asosiasi Hipotek Nasional Federal, hipotek umumnya lebih tersedia dan lebih terjangkau bagi keluarga Amerika.Asosiasi telah memungkinkan hal ini dengan mendukung dan menjamin keluarga tunggal, multi -keluarga, dan hipotek modal dari bank di seluruh negeri.Intinya, asosiasi membeli pinjaman yang telah dibuat oleh bank kepada konsumen.Ini memberi bank lebih banyak uang untuk dipinjamkan kepada pembeli rumah baru, dan juga mendukung pinjaman dengan pembayaran bunga asosiasi dan jaminan pokok.

Asosiasi itu dimiliki secara federal ketika diciptakan pada tahun 1938. Pada saat itu, pemerintah sendiri mendukung hipotek yang dibeli asosiasi.Beberapa tahun kemudian, pada tahun 1968, asosiasi ini berpisah menjadi dua.Asosiasi Hipotek Nasional Federal yang baru diciptakan sebagai entitas swasta yang dimiliki pemegang saham, dan Asosiasi Hipotek Nasional Pemerintah diciptakan sebagai organisasi pemerintah yang sepenuhnya, terutama dituduh mendukung program pinjaman yang diasuransikan secara federal.Asosiasi Hipotek Nasional Pemerintah sering disebut sebagai Ginnie Mae .

Pemain ketiga memasuki adegan pada tahun 1970, ketika Kongres mencarter penciptaan perusahaan hipotek pinjaman rumah federal, biasanya dikenal sebagai Freddie Mac , untuk mencerminkan dan bersaing dengan Asosiasi Hipotek Nasional Federal.Idenya adalah bahwa dua pemberi pinjaman hipotek independen dengan akuntabilitas pemerintah akan menciptakan persaingan yang sehat di pasar, dan akan membantu menstabilkan ketersediaan perumahan yang terjangkau dan pinjaman rumah di seluruh Amerika Serikat.Federal National Mortgage Association selalu lebih besar dari Federal Home Loan Mortgage Corporation, tetapi keduanya, seperti yang diantisipasi, pesaing di pasar.

Meskipun independen, kedua entitas tetap diperlukan untuk beroperasi dalam satu set parameter pinjaman yang ketat.Yang paling penting, asosiasi hanya dapat membeli dan menjamin pinjaman "menyesuaikan".Apakah pinjaman dianggap "sesuai" ditentukan oleh Kantor Pengawasan Perusahaan Perumahan Federal.Kalkulus umumnya berfokus pada sejarah kredit peminjam, durasi pinjaman, dan kemungkinan pembayaran tepat waktu.Awalnya, pinjaman harus relatif ketat dan aman untuk disesuaikan.Bergerak menuju tahun 2003, bagaimanapun, standar longgar.

Dihadapkan dengan meningkatnya persaingan dari pemberi pinjaman pihak ketiga yang memperluas hipotek dan pinjaman yang signifikan untuk sedikit, jika ada, turun, Asosiasi Hipotek Nasional Federal dan Federal Home Loan Mortgage Corporation diizinkan untuk menerima pinjaman yang sama sebagai penyesuaian.2004 menandai dimulainya krisis hipotek sub-prime di Amerika Serikat.Dalam krisis ini, peminjam semakin menjadi tidak mampu membayar hipotek mereka, dan mulai default.Bank -bank pinjaman, pada gilirannya, melihat ke asosiasi untuk mewujudkan jaminan mereka.Volume default dan jumlah pembayaran jaminan yang mengancam akan melanggar asosiasi.Pada 2008, pemerintah federal lagi campur tangan, menempatkan kedua asosiasi hipotek nasional federalN dan Federal Home Loan Mortgage Corporation di Konservator Pemerintah.

Konservatorium seperti bail-out dalam arti bahwa pemerintah federal telah berjanji untuk menggunakan dolar pajak untuk membantu asosiasi dalam melakukan pembayaran yang mereka tidak mampu.Dengan cara ini, asosiasi akan dapat terus melakukan bisnis, terlepas dari kerugian finansial yang tajam.Pada 2010, asosiasi tetap mandiri;Konservatori memengaruhi beberapa keputusan keuangan mereka, tetapi tidak membebani mereka otonomi mereka.