Comment démarrer un hedge fund?

Un fonds spéculatif est un fonds d'investissement restreint dans lequel la stratégie consiste à investir dans une variété de dérivés, de longs titres de capitaux propres et de positions obligataires, et des positions courtes pour se cacher contre les pertes.Le gestionnaire de fonds spéculatifs, qui a généralement une quantité importante de son propre capital dans son hedge fund, gagne le plus d'argent lorsqu'il gagne et préserve agressivement de l'argent dans le fonds, pas simplement lorsqu'il fait un commerce.Pour démarrer un fonds spéculatif, le gestionnaire doit prendre plusieurs mesures clés, notamment l'enregistrement en tant que conseiller en investissement, l'obtention du capital des semences, la garantie de services juridiques, l'ouverture des comptes de banque et de courtage et la création de la société de gestion.De plus, le directeur et l'avocat doivent prédire soigneusement le mémorandum de placement privé (PPM) et d'autres documents d'offre, qui définissent les stratégies et pratiques d'investissement du fonds, afin d'attirer les investisseurs pour démarrer un fonds de couverture.Enfin, le fonds doit engager un courtier principal, qui fournira des services de marketing, de garde et de compensation, et si vous le souhaitez, le fonds doit louer des bureaux.

Dans la plupart des cas, un gestionnaire lancera un fonds spéculatif en tant que partenariat limité avec le gestionnaire de fonds en tant que partenaire général et les investisseurs en tant que partenaires limités.En règle générale, le processus de développement organisationnel et juridique prend environ deux à trois mois à conclure.Le gestionnaire de fonds reçoit une partie des bénéfices, généralement environ 20%, que les fonds appellent une allocation incitative.En outre, certains fonds allouent un à deux pour cent du total des actifs sous gestion pour soutenir les opérations du fonds.Les audits de politique d'investissement et les audits d'allocation d'actifs sont effectués périodiquement pour s'assurer que le gestionnaire de fonds adhère aux politiques énoncées dans le PPM.

Les investisseurs potentiels dépendent considérablement des informations contenues dans le PPM pour évaluer l'opportunité d'investissement.Les termes du PPM doivent être soigneusement définis pour éviter les idées fausses.Le PPM révèle que le gestionnaire de fonds spéculatifs a la liberté d'investir des fonds dans des titres difficiles à valeur, d'investir parfois en dehors des stratégies déclarées et de mettre de l'argent dans n'importe quel stock, obligation, marchandise ou dérivé qui créera le plus de revenus pourle fonds.Les allocations et dépenses de fonds, les périodes de verrouillage, les procédures de rachat et les dispositions en dollars doux sont également couvertes par le PPM.Pour démarrer un hedge fund sur une bonne base légale, le PPM devrait également divulguer tout potentiel ou conflit d'intérêts connu.

Tous les investisseurs ne peuvent pas participer à un hedge fund.Pour démarrer un fonds spéculatif, le gestionnaire de fonds doit attirer des investisseurs accrédités, avec des revenus personnels dépassant 200 000 dollars américains (USD) ou des revenus conjoints dépassant 300 000 USD au cours des deux années précédant l'offre d'investissement.De plus, un investisseur avec une valeur nette individuelle ou conjointe de plus de 1 000 000 USD peut également être admissible.Le revenu peut comprendre le salaire, les primes, les intérêts, les dividendes et les revenus des fiducies.Les partenariats, les sociétés et les fonds fiduciaires peuvent également être considérés comme des investisseurs accrédités si la valeur nette des partenaires, des actionnaires ou de la fiducie répond aux exigences minimales.