Qu'est-ce que l'arbitrage des actions?

L'arbitrage des actions est les actions d'achat et de vente d'actions identiques ou similaires dans le but de réaliser un bénéfice net sur la transaction.Dans sa forme la plus pure, l'arbitrage des actions n'implique aucun risque, car l'achat et la vente sont effectués simultanément, garantissant un bénéfice instantané.Les variations de l'arbitrage des actions traditionnelles, parfois appelées arbitrage des risques, comportent souvent au moins une petite quantité de risque, car elles traitent dans des situations où le profit n'est pas garanti.

L'arbitrage des actions traditionnelles implique l'achat et la vente d'actions du même stock qui est un prix différemment sur deux marchés différents.Par exemple, disons qu'une entreprise possède des actions qui se vendent pour 10 dollars américains (USD) à la Bourse de New York.Les actions de la même société sont de 11 USD à la Bourse de Londres.Pour profiter de l'arbitrage des actions dans cette situation, un investisseur pourrait acheter des actions de la société à la Bourse de New York et les vendre simultanément à la Bourse de Londres pour réaliser un bénéfice de 1 USD par action.Parce que l'achat et la vente sont effectués en même temps, il n'y a aucun risque de perdre de l'argent.

Une variation de l'arbitrage des actions traditionnelles, communément appelée arbitrage de fusion, implique l'achat et la vente d'actions de deux sociétés qui sont sur le point d'être fusionnées.Un exemple de cela serait si la société A a un cours de l'action de 50 $ USD et se prépare à racheter la société B, qui a un cours de l'action de 24 $ USD.Dans le cadre de l'accord, la société A accepte de donner aux actionnaires de la société B une action de la société A pour les deux actions qu'ils possèdent dans la société B. Un investisseur qui possède des actions de la société A pourrait appliquer un arbitrage de capitaux propres à cette situation en vendant de la société A actionset acheter des actions de la société B à leur place, dans l'espoir de réaliser un profit sur la différence de prix de 2 $ USD lorsque les entreprises fusionnent.Le risque dans ce type de situation est que l'accord de fusion pourrait passer ou que les valeurs changent rapidement.

Une autre variation, parfois appelée paires, traduit, implique d'acheter et de vendre des actions très similaires qui ont historiquement été évaluées de très près, mais se développent soudainementune variance de prix plus importante.Par exemple, disons les actions de la société Electric Company X et Electric Company Y se négocient généralement à quelques cents les uns des autres.Si les actions de la société X augmentent soudainement 1 USD par rapport à la société Y, un investisseur qui possède l'action de la société X pourrait le vendre et réinvestir l'argent dans l'action de la société Y, cherchant à réaliser un profit lorsque les actions de la société Y rattrapent le prix de la société X, comme celle de la société, comme celleIls l'ont historiquement.Comme l'arbitrage de la fusion, ce type d'arbitrage des actions comporte également généralement des risques, car il n'y a aucune garantie que les actions de la société Y augmenteront en valeur pour égaler la société X.