Mi az a regisztrált befektetési társaság?

A regisztrált befektetési társaság olyan befektetési társaság, amelyet az Egyesült Államokban regisztrálnak az Értékpapír- és Tőzsdebizottsággal (SEC).A regisztráció követelményeit az 1940 -es befektetési társaságról szóló törvény szabályozza. Ha az Egyesült Államokban egy befektetési társaságnak legalább 30 millió dollár dollár (USD) van a kezelt vagyonban, regisztrálnia kell a SEC -be, hogy regisztrált befektetési társasággá váljon.A 25 millió dolláros USD -vel rendelkező vállalatok regisztrálhatnak, de nem kell ezt megtenniük, amíg a kezelt vagyonuk el nem éri a 30 millió dolláros USD küszöböt.A kisebb vállalatok regisztrálhatnak az állami értékpapír -bizottságban.

Válaszul az 1929 -es tőzsdei összeomlásra, amely a nagy depressziót kiváltotta, az Egyesült Államok Kongresszusa elfogadta az 1933. évi értékpapír -törvényt és az 1934 -es értékpapír -tőzsdét. Ez a két törvény szabályozta az értékpapírok vásárlásának és eladásának módját, de nemszabályozza azokat a vállalatokat, amelyek az egyes befektetők nevében forgalmazták őket.Ez az 1940. évi befektetési társaságról szóló törvényhez vezetett, amelynek célja a befektetők védelme a gátlástalan tanácsadóktól, és szabványosítva a befektetési alapokat és más befektetési termékeket kínáló vállalatokra vonatkozó követelményeket.

Az 1940. évi befektetési társaságról szóló törvény meghatározza, hogy a regisztrált befektetési társaság hogyan számíthat fel a szolgáltatásaiért, a SEC -hez be kell nyújtani a dokumentumokat, valamint az ügyfelek bizalmi felelősségvállalását.A befektetési társaságok azok a vállalatok, amelyek befektetési alapokat szolgáltatnak, amelyeket nyílt végű alapoknak, valamint zárt végű alapoknak és egységbefektetési alapoknak is neveznek.Az 1940. évi befektetési társaságról szóló törvény kifejezetten meghatározza a jövedelem eloszlásának, a díjstruktúrának és az eszközök diverzifikációjának paramétereit a regisztrált befektetési társaság számára.Azok a vállalatok, amelyek nem tartják be ezeket a rendeleteket, kockáztatják, hogy elveszítik a regisztrált befektetési társaságok státusát.

Bizonyos típusú társaságok kizárnak az 1940 -es befektetési társaságról szóló törvényről, ezért nem kell regisztrált befektetési társaságoknak lenniük.Ide tartoznak a magánbefektetési alapok, amelyek kevesebb, mint 100 befektetővel rendelkeznek.A fedezeti alapok gyakran ebbe a kategóriába tartoznak, ezért általában nem kell regisztrálni a SEC -ben regisztrált befektetési társaságként.A befektetési kluboknak általában nem kell regisztrálniuk a SEC -n, hacsak nem kínálnak saját befektetési termékeiket, és több mint 100 taggal rendelkeznek.Ezért a befektetési klubok hajlamosak viszonylag kicsinek tartani tagságukat, így nem kell regisztrálniuk.Az Egyesült Államokon kívüli székhelyükkel rendelkező vállalatok általában nem regisztrálnak, mivel a külföldi vállalatokra vonatkozó követelmények kissé nehézségekbe ütköznek.