Ano ang isang rehistradong kumpanya ng pamumuhunan?

Ang isang rehistradong kumpanya ng pamumuhunan ay isang kumpanya ng pamumuhunan na nakarehistro sa Estados Unidos kasama ang Securities and Exchange Commission (SEC).Ang mga kinakailangan para sa pagpaparehistro ay pinamamahalaan ng Investment Company Act ng 1940. Kapag ang isang kumpanya ng pamumuhunan sa Estados Unidos ay may hindi bababa sa $ 30 milyong US dolyar (USD) sa mga ari -arian sa ilalim ng pamamahala, dapat itong magparehistro sa SEC upang maging isang rehistradong kumpanya ng pamumuhunan.Ang mga kumpanya na may $ 25 milyong USD sa mga ari -arian sa ilalim ng pamamahala ay maaaring magparehistro, ngunit hindi sila kinakailangan na gawin ito hanggang sa maabot ang kanilang mga ari -arian sa ilalim ng pamamahala ng $ 30 milyong USD threshold.Ang mga mas maliit na kumpanya ay maaaring magparehistro sa kanilang Komisyon sa Seguridad ng Estado.

Bilang tugon sa pag -crash ng stock market noong 1929 na naganap ang Great Depression, ipinasa ng Kongreso ng Estados Unidos ang Securities Act ng 1933 at ang Securities Exchange Act noong 1934. Ang dalawang batas na ito ay namamahala sa paraan ng pagbili at pagbebenta ng mga seguridad, ngunit hindiKinokontrol ang mga kumpanya na ipinagpalit ang mga ito sa ngalan ng mga indibidwal na namumuhunan.Ito ay humantong sa Investment Company Act ng 1940 na idinisenyo upang maprotektahan ang mga namumuhunan mula sa mga walang prinsipyong tagapayo, at upang mai -standardize ang mga kinakailangan para sa mga kumpanyang nag -aalok ng mga pondo ng isa't isa at iba pang mga produktong pamumuhunan.

Ang Batas ng Kumpanya ng Pamumuhunan ng 1940 ay tumutukoy kung paano maaaring singilin ang isang rehistradong kumpanya ng pamumuhunan para sa mga serbisyo nito, ang mga dokumento na dapat itong mag -file sa SEC, at ang responsibilidad nito sa mga kliyente nito.Ang mga kumpanya ng pamumuhunan ay ang mga kumpanyang nagbibigay ng kapwa pondo, na tinatawag ding mga bukas na pondo, pati na rin ang mga closed-end na pondo at mga pinagkakatiwalaang yunit ng pamumuhunan.Ang Investment Company Act ng 1940 ay partikular na tinukoy ang mga parameter ng pamamahagi ng kita, istraktura ng bayad at pag -iba -iba ng mga ari -arian para sa isang rehistradong kumpanya ng pamumuhunan.Ang mga kumpanya na hindi sumunod sa mga regulasyong ito ay panganib na mawala ang kanilang katayuan bilang mga rehistradong kumpanya ng pamumuhunan.

Ang ilang mga uri ng mga kumpanya ay hindi kasama mula sa mga regulasyon ng Investment Company Act ng 1940, at samakatuwid ay hindi kinakailangan na rehistradong mga kumpanya ng pamumuhunan.Kasama dito ang mga pribadong pondo ng pamumuhunan na may mas kaunti sa 100 mga namumuhunan.Ang mga pondo ng Hedge ay madalas na nahuhulog sa kategoryang ito at samakatuwid ay karaniwang hindi kinakailangan na nakarehistro sa SEC bilang mga rehistradong kumpanya ng pamumuhunan.Ang mga club club ay karaniwang hindi kailangang magparehistro sa SEC maliban kung nag -aalok sila ng kanilang sariling mga produkto ng pamumuhunan at may higit sa 100 mga miyembro.Para sa kadahilanang ito, ang mga club sa pamumuhunan ay may posibilidad na panatilihing maliit ang kanilang mga pagiging kasapi upang hindi sila kailangang magparehistro.Ang mga kumpanya na may kanilang punong tanggapan sa labas ng Estados Unidos ay may posibilidad na hindi magparehistro dahil ang mga kinakailangan para sa mga dayuhang kumpanya ay medyo mabigat.