Một công ty đầu tư đã đăng ký là gì?

Một công ty đầu tư đã đăng ký là một công ty đầu tư được đăng ký tại Hoa Kỳ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).Các yêu cầu đăng ký được điều chỉnh bởi Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Một khi một công ty đầu tư ở Hoa Kỳ có ít nhất 30 triệu đô la Mỹ (USD) tài sản được quản lý, họ phải đăng ký với SEC để trở thành một công ty đầu tư đã đăng ký.Các công ty có tài sản trị giá 25 triệu USD trong quản lý có thể đăng ký, nhưng họ không bắt buộc phải làm như vậy cho đến khi tài sản của họ được quản lý đạt đến ngưỡng 30 triệu USD.Các công ty nhỏ hơn có thể đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước của họ.Đáp lại sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929, điều này đã kết thúc cuộc Đại khủng hoảng, Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Sàn giao dịch Chứng khoán năm 1934. Hai luật này chi phối cách mua và bán chứng khoán, nhưng khôngĐiều chỉnh các công ty giao dịch họ thay mặt cho các nhà đầu tư cá nhân.Điều này dẫn đến Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các cố vấn vô đạo đức và để chuẩn hóa các yêu cầu cho các công ty cung cấp quỹ tương hỗ và các sản phẩm đầu tư khác.Đạo luật công ty đầu tư năm 1940 xác định cách một công ty đầu tư đã đăng ký có thể tính phí cho các dịch vụ của mình, các tài liệu mà họ phải nộp với SEC và trách nhiệm ủy thác của nó đối với khách hàng của mình.Các công ty đầu tư là những công ty cung cấp các quỹ tương hỗ, còn được gọi là quỹ kết thúc mở, cũng như các quỹ đóng và ủy thác đầu tư đơn vị.Đạo luật công ty đầu tư năm 1940 xác định cụ thể các tham số phân phối thu nhập, cấu trúc phí và đa dạng hóa tài sản cho một công ty đầu tư đã đăng ký.Các công ty không tuân thủ các quy định này có nguy cơ mất tư cách là các công ty đầu tư đã đăng ký.Một số loại công ty được loại trừ khỏi các quy định của Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, và do đó không bắt buộc phải được đăng ký các công ty đầu tư.Chúng bao gồm các quỹ đầu tư tư nhân với ít hơn 100 nhà đầu tư.Các quỹ phòng hộ thường rơi vào danh mục này và do đó thường không bắt buộc phải đăng ký với SEC dưới dạng các công ty đầu tư đã đăng ký.Các câu lạc bộ đầu tư thường không cần phải đăng ký với SEC trừ khi họ cung cấp các sản phẩm đầu tư của riêng họ và có hơn 100 thành viên.Vì lý do này, các câu lạc bộ đầu tư có xu hướng giữ cho các thành viên của họ tương đối nhỏ để họ không bắt buộc phải đăng ký.Các công ty có trụ sở chính bên ngoài Hoa Kỳ có xu hướng không đăng ký vì các yêu cầu cho các công ty nước ngoài có phần khó khăn.