Apa itu perusahaan investasi terdaftar?

Perusahaan investasi terdaftar adalah perusahaan investasi yang terdaftar di Amerika Serikat dengan Securities and Exchange Commission (SEC).Persyaratan untuk pendaftaran diatur oleh Undang -Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Setelah perusahaan investasi di Amerika Serikat memiliki setidaknya $ 30 juta dolar AS (USD) dalam aset yang dikelola, ia harus mendaftar dengan SEC untuk menjadi perusahaan investasi terdaftar.Perusahaan dengan $ 25 juta USD dalam aset yang dikelola dapat mendaftar, tetapi mereka tidak diharuskan untuk melakukannya sampai aset mereka di bawah manajemen mencapai ambang batas USD $ 30 juta.Perusahaan kecil dapat mendaftar dengan Komisi Sekuritas Negara mereka.

Menanggapi kehancuran pasar saham tahun 1929 yang memicu Depresi Hebat, Kongres AS mengesahkan Undang -Undang Sekuritas tahun 1933 dan Undang -Undang Bursa Efek 1934. Kedua undang -undang ini mengatur cara sekuritas dibeli dan dijual, tetapi tidakmengatur perusahaan yang memperdagangkannya atas nama investor individu.Hal ini menyebabkan Undang -Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 yang dirancang untuk melindungi investor dari penasihat yang tidak bermoral, dan untuk membakukan persyaratan untuk perusahaan yang menawarkan reksa dana dan produk investasi lainnya.

Undang -Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 mendefinisikan bagaimana perusahaan investasi terdaftar dapat membebankan biaya untuk layanannya, dokumen yang harus diajukan kepada SEC, dan tanggung jawab fidusia kepada kliennya.Perusahaan investasi adalah perusahaan yang menyediakan reksa dana, yang juga disebut dana terbuka, serta dana tertutup dan perwalian investasi unit.Undang -Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 secara khusus mendefinisikan parameter distribusi pendapatan, struktur biaya dan diversifikasi aset untuk perusahaan investasi terdaftar.Perusahaan yang tidak mematuhi peraturan ini berisiko kehilangan status mereka sebagai perusahaan investasi terdaftar.

Jenis -jenis perusahaan tertentu dikeluarkan dari peraturan Undang -Undang Perusahaan Investasi tahun 1940, dan karenanya tidak diharuskan untuk menjadi perusahaan investasi terdaftar.Ini termasuk dana investasi swasta dengan kurang dari 100 investor.Dana lindung nilai sering termasuk dalam kategori ini dan karenanya biasanya tidak diharuskan terdaftar dengan SEC sebagai perusahaan investasi terdaftar.Klub investasi biasanya tidak perlu mendaftar dengan SEC kecuali mereka menawarkan produk investasi mereka sendiri dan memiliki lebih dari 100 anggota.Karena alasan ini, klub investasi cenderung menjaga keanggotaan mereka relatif kecil sehingga mereka tidak diharuskan untuk mendaftar.Perusahaan dengan kantor pusat mereka di luar Amerika Serikat cenderung tidak mendaftar karena persyaratan untuk perusahaan asing agak berat.