Hogyan használják a többszörös diszkrimináns elemzést a pénzügyekben?

A pénzügyekben többszörös diszkriminanciaanalízist (MDA) használnak az értékpapírok kapcsolódó csoportokba történő besorolására a további elemzés céljából.Ez a statisztikai technika az adatkészletek varianciáját vagy távolságát egy átlagértékről tömöríti, miközben megőrzi az értelmes információkat, amelyeket más módszerekkel lehet megvizsgálni.Például többféle diszkriminatív elemzést lehet alkalmazni az értékpapírok széles skáláján, hogy a kapcsolódó csoportokban tagságot hozzon létre.A csoportok közötti viselkedést ezután más statisztikai módszerekkel lehet megvizsgálni.Az elemzés pontossága károsodhat, ha több változót kell egyszerre figyelembe venni.A többszörös diszkriminanciaanalízis felhasználásával az adattartomány három vagy több csoportba konszolidálható egy vagy több változó tényezővel.Azokat az elemeket, amelyek körül a csoportok kialakultak, hatékonyan kiküszöbölik a megfontolást, miközben más adatkapcsolatok megmaradnak.

Egy értékpapírkészletet több csoportra oszthat az MDA az elemző által jelentősnek meghatározott árszabály szerint.Ezeknek a csoportoknak a viselkedését ezután más tényezőkhöz, például a történelmi teljesítményhez viszonyítva meg lehet vizsgálni anélkül, hogy az árat változónak kellene tekinteni.Számos változó tényező átvizsgálható, és a kapcsolódó csoportok közötti kölcsönhatást megvizsgálhatjuk.Az ilyen elemzés célja gyakran egy Markowitz hatékony portfólió létrehozása.A kockázat csökkentésére irányuló további erőfeszítések a hozam csökkenését eredményezné;A hozamok növelésére tett kísérletek aránytalan kockázatnövekedést jelentenek.A portfólió egészének elemzése, nem pedig az egyes értékpapírok teljesítéséhez szükséges a cél megvalósításához.A többszörös diszkrimináns elemzés fontos eszköz az ilyen típusú statisztikailag alapuló portfólióelmélet megvalósításában.

Egy másik modell, amely a többszörös diszkrimináns elemzés széles körű felhasználását végzi, az Altman Z-pontszám.Ez a képlet annak előrejelzésére, hogy a társaság a közeljövőben csődbe kerül.A Z-pont öt különböző pénzügyi kapcsolat elemzésén alapul.Mindegyik egyedi arány eltérő betekintést nyújt a vállalat pénzügyi helyzetébe.Ezen arányok és az ebből következő Z-pontszám együttes elemzése 72% -os pontosnak bizonyult a vállalati csőd előrejelzésében két évvel a védelem benyújtása előtt.