Bagaimana beberapa analisis diskriminan yang digunakan dalam keuangan?
Dalam keuangan, analisis diskriminan ganda (MDA) digunakan untuk mengklasifikasikan sekuritas ke dalam kelompok terkait untuk analisis lebih lanjut.Teknik statistik ini mengompres varians, atau jarak, dari serangkaian data dari nilai rata -rata sambil menjaga informasi yang bermakna yang dapat diperiksa dengan metode lain.Misalnya, beberapa analisis diskriminan dapat diterapkan pada berbagai sekuritas untuk menetapkan keanggotaan dalam jumlah kelompok terkait yang dapat dikelola.Perilaku antara kelompok -kelompok ini kemudian dapat diperiksa dengan metode statistik lainnya.
Dalam memilih keamanan individu atau mengumpulkan portofolio, ada sejumlah analisis yang mungkin dilakukan.Keakuratan analisis dapat terganggu ketika ada beberapa variabel yang harus dipertimbangkan secara bersamaan.Menggunakan beberapa analisis diskriminan, berbagai data dapat dikonsolidasikan menjadi tiga atau lebih kelompok yang terkait dengan satu atau lebih faktor variabel.Elemen -elemen di mana kelompok -kelompok dibentuk secara efektif dihilangkan dari pertimbangan sementara hubungan data lainnya dipertahankan.
Satu set sekuritas dapat dibagi menjadi beberapa kelompok oleh MDA sesuai dengan aturan harga yang didefinisikan sebagai signifikan oleh analis.Perilaku kelompok -kelompok ini kemudian dapat diperiksa relatif terhadap faktor -faktor lain, seperti kinerja historis, tanpa harus mempertimbangkan harga sebagai variabel.Beberapa faktor variabel dapat disaring dan interaksi antara kelompok terkait yang diperiksa.Seringkali, tujuan dari analisis semacam itu adalah untuk membuat portofolio yang efisien Markowitz.
Menurut teori, portofolio efisien Markowitz adalah salah satu yang mewujudkan tingkat pengembalian tertinggi untuk jumlah risiko tertentu.Upaya lebih lanjut untuk mengurangi risiko akan mengakibatkan penurunan pengembalian;Upaya untuk meningkatkan pengembalian akan memerlukan peningkatan risiko yang tidak proporsional.Analisis portofolio secara keseluruhan daripada kinerja sekuritas individu diperlukan untuk mewujudkan tujuan ini.Analisis diskriminan ganda adalah alat penting dalam mengimplementasikan jenis teori portofolio berbasis statistik ini.
Model lain yang memanfaatkan banyak analisis diskriminan beberapa adalah altman-z-score.Ini adalah formula untuk memprediksi kemungkinan bahwa perusahaan akan bangkrut dalam waktu dekat.Z-score didasarkan pada analisis lima hubungan keuangan yang berbeda.Setiap rasio unik memberikan wawasan yang berbeda tentang kesehatan keuangan Compani.Analisis gabungan rasio ini dan skor-z yang dihasilkan telah terbukti 72% akurat dalam memprediksi kebangkrutan perusahaan dua tahun sebelum mengajukan perlindungan.