Phân tích nhiều phân biệt đối xử được sử dụng trong tài chính như thế nào?

Trong tài chính, phân tích nhiều phân biệt (MDA) được sử dụng để phân loại chứng khoán thành các nhóm liên quan để phân tích thêm.Kỹ thuật thống kê này nén phương sai hoặc khoảng cách của một tập hợp dữ liệu từ giá trị trung bình trong khi bảo tồn thông tin có ý nghĩa có thể được kiểm tra bằng các phương pháp khác.Ví dụ, nhiều phân tích phân biệt đối xử có thể được áp dụng cho một loạt các chứng khoán để thiết lập tư cách thành viên trong một số lượng các nhóm liên quan có thể quản lý được.Hành vi giữa các nhóm này sau đó có thể được kiểm tra bằng các phương pháp thống kê khác. Trong việc chọn một bảo mật cá nhân hoặc lắp ráp danh mục đầu tư, có một số phân tích có thể được thực hiện.Độ chính xác của một phân tích có thể bị suy yếu khi có một số biến được xem xét đồng thời.Sử dụng nhiều phân tích phân biệt đối xử, một loạt dữ liệu có thể được hợp nhất thành ba hoặc nhiều nhóm liên quan bởi một hoặc nhiều yếu tố biến đổi.Các yếu tố xung quanh các nhóm được hình thành được loại bỏ một cách hiệu quả khỏi việc xem xét trong khi các mối quan hệ dữ liệu khác được bảo tồn.Một bộ chứng khoán có thể được MDA chia thành một số nhóm theo quy tắc giá được xác định là có ý nghĩa của nhà phân tích.Hành vi của các nhóm này sau đó có thể được kiểm tra liên quan đến các yếu tố khác, chẳng hạn như hiệu suất lịch sử, mà không phải xem xét giá là một biến.Một số yếu tố biến đổi có thể được sàng lọc và sự tương tác giữa các nhóm liên quan được kiểm tra.Thông thường, mục tiêu của một phân tích như vậy là tạo ra một danh mục đầu tư hiệu quả của Markowitz. Theo lý thuyết, một danh mục đầu tư hiệu quả của Markowitz là một danh mục nhận ra mức lợi nhuận cao nhất đối với một lượng rủi ro nhất định.Những nỗ lực hơn nữa để giảm rủi ro sẽ dẫn đến sự suy giảm lợi nhuận;Nỗ lực tăng lợi nhuận sẽ đòi hỏi sự gia tăng không cân xứng về rủi ro.Phân tích danh mục đầu tư nói chung thay vì hiệu suất của các chứng khoán cá nhân là cần thiết để nhận ra mục tiêu này.Phân tích nhiều phân biệt đối xử là một công cụ quan trọng trong việc thực hiện loại lý thuyết danh mục đầu tư dựa trên thống kê này.Một mô hình khác sử dụng rộng rãi nhiều phân tích phân biệt đối xử là điểm số Altman Z.Đây là một công thức để dự đoán tỷ lệ cược mà một công ty sẽ phá sản trong tương lai gần.Một điểm Z dựa trên phân tích năm mối quan hệ tài chính khác nhau.Mỗi tỷ lệ duy nhất cung cấp một cái nhìn sâu sắc khác nhau về sức khỏe tài chính của Công ty.Phân tích kết hợp các tỷ lệ này và điểm Z kết quả đã được chứng minh là chính xác 72% trong việc dự đoán phá sản của công ty hai năm trước khi nộp đơn để bảo vệ.