A pénzügyekben mi a forgás?

A churning egy szleng kifejezés, amelyet egy bróker által az ügyfélszámlán túlzott kereskedelemnek határoznak meg.A tevékenység célja nem a befektető javára, hanem a bróker számára további jutalékok generálása.A csavarodásnak is nevezve a forgást is nagyon etikátlannak tekintik, és sok piacon illegális.

Az ügyfél számlájának visszaélése olyan gyakorlat, amelyet az Egyesült Államokban kifejezetten illegálisnak tekintnek.Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság úgy érti, hogy a diszkrecionális számlán jogosulatlan kereskedelem egyik formája.Ezért a gyakorlatot bírságnak kell kitéve, beleértve a börtönbüntetést is.A forgást azonban nem mindig könnyű bebizonyítani, mivel a tevékenység egyszerűen a bróker rossz döntéseinek sorozata lehet, és nem szándékozik megtörni a befektetőt.

A SEC -vel együtt a forgás a NASD szabályok megsértése is, mivel azok a kereskedési folyamathoz kapcsolódnak.Azok a brókerek, akik úgy tűnik, hogy megsértik a szabályokat, ideiglenesen megtilthatják a kereskedési tevékenységet.Ebben az időszakban vizsgálatot indítanak annak meghatározására, hogy az ügyfélszámlával való közelmúltbeli tranzakciókat valójában az ügyfél pénzügyi jóléte figyelembevétele nélkül hajtották végre.Abban az esetben, ha a bróker jóhiszeműen hajtotta végre a megrendeléseket, akkor kereskedési jogosultságai helyreállítják.

Vannak olyan körülmények, amelyek könnyebben szolgálnak a forgási lehetőségekhez.Amikor a brókernek széles körű hatásköröket kapnak az ügyfél nevében, például a diszkrecionális számlához való engedélyezett hozzáféréssel, akkor a bróker gyorsan elvégezheti a hasonló értékpapírokkal járó tranzakciókat.Ez a vásárlás és eladás szünete a befektető nyilvánvaló nyeresége nélkül jelezheti a túlzott tevékenységet.

Ugyanakkor az is lehetséges, hogy a kereskedelem gyors egymást követője valójában nem forgó tevékenység.Abban az esetben, ha egy befektető észreveszi az ilyen típusú tevékenységeket brókerszámláján, minden bizonnyal jó ötlet kapcsolatba lépni a brókerrel, és magyarázatot kérünk a kereskedelem sorozatára.Ha a bróker nem tudja megfogalmazni a szakmák mögött meghúzódó érvelést a befektető elégedettsége érdekében, akkor határozottan itt az ideje, hogy a fiókot egy másik bróker céghez költöztesse.