Trong tài chính, điều gì là khuấy?

Churning là một thuật ngữ tiếng lóng được định nghĩa là giao dịch quá mức trên tài khoản khách hàng của một nhà môi giới.Mục đích của hoạt động không phải là để có lợi cho nhà đầu tư, mà là tạo ra các khoản hoa hồng bổ sung cho nhà môi giới.Cũng được gọi là xoắn, thực hành khuấy động được coi là rất phi đạo đức và là bất hợp pháp ở nhiều thị trường.Lạm dụng tài khoản của khách hàng là một thực tế được coi là bất hợp pháp ở Hoa Kỳ.Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch hiểu là một hình thức giao dịch trái phép trong một tài khoản tùy ý.Vì lý do này, việc thực hành phải chịu tiền phạt, lên đến và bao gồm cả tù.Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng dễ dàng chứng minh, vì hoạt động này có thể chỉ đơn giản là một loạt các quyết định kém về phía người môi giới, không có ý định lừa gạt nhà đầu tư.Cùng với SEC, việc khuấy động cũng là một sự vi phạm các quy tắc của NASD vì chúng liên quan đến quá trình giao dịch.Các nhà môi giới có vẻ vi phạm các quy tắc có thể thấy mình tạm thời bị cấm hoạt động giao dịch.Trong giai đoạn này, một cuộc điều tra sẽ được đưa ra để xác định xem các giao dịch gần đây trên tài khoản khách hàng có được thực hiện không liên quan đến phúc lợi tài chính của khách hàng hay không.Trong trường hợp người môi giới được phát hiện đã thực hiện các đơn đặt hàng với thiện chí, sau đó các đặc quyền giao dịch của anh ta hoặc cô ta được khôi phục.

Có những trường hợp cho vay dễ dàng hơn với tiềm năng khuấy động.Khi nhà môi giới được cấp quyền lực rộng rãi để hành động thay mặt cho khách hàng, chẳng hạn như với quyền truy cập được ủy quyền vào một tài khoản tùy ý, nhà môi giới có thể thực hiện nhanh chóng các giao dịch liên quan đến chứng khoán tương tự.Sự kiện mua và bán mà không có lợi nhuận rõ ràng cho nhà đầu tư có thể chỉ ra hoạt động quá mức.Tuy nhiên, cũng có thể là một sự kế thừa nhanh chóng của các giao dịch trên thực tế không phải là hoạt động.Trong trường hợp một nhà đầu tư nhận thấy loại hoạt động này trên tài khoản môi giới của mình, chắc chắn nên liên hệ với nhà môi giới và yêu cầu giải thích cho loạt các giao dịch.Nếu nhà môi giới không thể nói rõ lý do đằng sau các giao dịch đối với sự hài lòng của nhà đầu tư, thì chắc chắn đã đến lúc chuyển tài khoản sang một công ty môi giới khác.