Sa pananalapi, ano ang churning?

Ang churning ay isang slang term na tinukoy bilang labis na pangangalakal sa isang account sa kliyente ng isang broker.Ang layunin ng aktibidad ay hindi makikinabang sa mamumuhunan, ngunit upang makabuo ng karagdagang mga komisyon para sa broker.Tinukoy din bilang pag -twist, ang pagsasanay ng churning ay itinuturing na lubos na hindi etikal at ilegal sa maraming merkado.

Ang pag -abuso sa account ng isang kliyente ay isang kasanayan na malinaw na itinuturing na ilegal sa Estados Unidos.Naiintindihan ng Securities and Exchange Commission ang churning na isang form ng hindi awtorisadong pangangalakal sa isang discretionary account.Para sa kadahilanang ito, ang kasanayan ay napapailalim sa multa, hanggang sa at kabilang ang pagkabilanggo.Gayunpaman, ang churning ay hindi laging madaling patunayan, dahil ang aktibidad ay maaaring maging isang serye ng mga mahihirap na pagpapasya sa bahagi ng broker, na walang hangarin na madaya ang mamumuhunan.

Kasabay ng SEC, ang churning ay isang paglabag din sa mga panuntunan ng NASD habang nauugnay ito sa proseso ng pangangalakal.Ang mga broker na lumilitaw na lumalabag sa mga patakaran ay maaaring mahanap ang kanilang mga sarili pansamantalang hadlang mula sa aktibidad sa pangangalakal.Sa panahong ito, ang isang pagsisiyasat ay ilulunsad upang matukoy kung ang mga kamakailang mga transaksyon sa isang account sa customer ay sa katunayan ay isinasagawa nang walang pagsasaalang -alang sa kapakanan ng pananalapi ng kliyente.Kung sakaling ang broker ay natagpuan na naisakatuparan ang mga order nang may mabuting pananampalataya, kung gayon ang kanyang mga pribilehiyo sa pangangalakal ay naibalik.

May mga pangyayari na nagpapahiram sa kanilang sarili nang mas madaling sa potensyal para sa churning.Kapag ang broker ay binigyan ng malawak na kapangyarihan upang kumilos sa ngalan ng isang kliyente, tulad ng may awtorisadong pag -access sa isang discretionary account, posible para sa broker na mabilis na magsagawa ng mga transaksyon na kinasasangkutan ng mga katulad na seguridad.Ang malabo na pagbili at pagbebenta na walang maliwanag na mga natamo para sa mamumuhunan ay maaaring magpahiwatig ng overtrading na aktibidad.

Gayunpaman, posible rin na ang isang mabilis na sunud -sunod na mga kalakalan ay sa katunayan hindi ang aktibidad ng churning.Kung sakaling napansin ng isang mamumuhunan ang ganitong uri ng aktibidad sa kanyang account sa broker, tiyak na isang magandang ideya na makipag -ugnay sa broker at humingi ng paliwanag para sa serye ng mga trading.Kung ang broker ay hindi maipahayag ang pangangatuwiran sa likod ng mga kalakalan sa kasiyahan ng mamumuhunan, kung gayon tiyak na oras na upang ilipat ang account sa isa pang firm ng broker.