Mik azok a strukturált befektetési termékek?
A strukturált befektetési termékek testreszabott pénzügyi eszközök, rögzített lejáratú, jegyzetből és származékból állnak.Általában olyan kötésből állnak, amely védi az alapelvet, és egy olyan opciót, amely az alapjául szolgáló eszköz teljesítményétől függ.Minden kifejezés azonban testreszabható a befektetői kockázati hozzáálláshoz és a pénzügyi célokhoz.
A strukturált befektetési termékeket elsősorban a globális jelenléttel rendelkező nagy befektetési bankok kínálják, és könnyen elérhetők az egyes befektetők számára, különösen Európában és Japánban.Ezeknek a befektetési termékeknek a fő előnye, hogy hozzáférést biztosítanak a származékos piachoz, minimális díjakkal, kereskedési mennyiségre vonatkozó követelményekkel vagy a finanszírozás előfeltételével.Diverzifikálhatják a portfóliót is a visszatérési volatilitás csökkentése érdekében.
A strukturált befektetési termékek egyik tulajdonsága, amely vonzza a kockázatkerülő ügyfeleket, a kötvénykomponens által nyújtott hátrányos védelem.Az alapelvek védelmét a kormány által támogatott bankjegyek garantálhatják, például a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság által támogatott betétek bizonyítványát az Egyesült Államokban.A kibocsátó a magasabb pénzügyi kockázatokért cserébe garanciát kínálhat kedvezőbb feltételekkel.A kockázat szeretője teljesen figyelmen kívül hagyhatja az alapelv védelmét a potenciálisan magasabb hozamok javára.
A strukturált befektetési termékek teljesítménye összekapcsolódik egy alapul szolgáló eszköz, például tőke, kamatláb, árucikk vagy devizaárfolyam teljesítményével.Bár valójában nem vásárolnak és nem adnak el lehetőségeket, a kibocsátó utánozza teljesítményét a piaci nézet és a befektetési célok szempontjából.A befektető a tőke növelése érdekében a befektető előnyben részesítheti a jövedelem előállítását, vagy lejárati kifizetést.Lehet, hogy az új és a külföldi piacokon belemerül, hogy esetleg nincs pénzügyi befolyása a kibocsátó támogatása nélkül.Egy konzervatívabb befektető elfogadhat egy korlátozott lehetőséget a várható hozam volatilitásának további csökkentésére.
Például egy enyhén bullish befektető strukturált befektetési terméket vásárol, amelynek alapelvének védelme 1000 dollár (USD), rögzített 5 éves lejáratú, és az SP 500 opcióval, jelenleg 1000 -nél. A kibocsátó 5 évet vásárol., nulla kuponkötvény 800 USD -ért, amely érettségnél 1000 USD -t ér, garantálva az alapelvet.A másik 200 USD USD fizet az opcióért.Ha az SP 500 az érettség napján 1500 alatti befejeződik, akkor a befektető semmit sem kap, ha 1500 -nál meghaladja, akkor 1000 USD -t, plusz 75% -át kapja az SP 500 -ban, 2000 dolláros felső korlátjának 75% -át.USADOLLÁR.
Az alapelv védelméért cserébe a befektető elmulasztja a lehetséges hozamot, amely meghaladja a 2000 USD USD -t.Finomította azt a lehetőséget, hogy teljesítse befektetési céljait, csökkentve a várható hozamok volatilitását.A kockázatú semleges befektető megfigyelheti, hogy a várt hozamai magasabbak lehetnek a hagyományos eszközökkel, mint a strukturált befektetési termékekkel.