Mi a piaci kockázat?

A piaci kockázat az eszközök vagy befektetések csoportjának értékével kapcsolatos általános kockázat.A beruházás értéke a piac gazdasági változásai és eseményei vonatkoznak.Ezért a piacon a jelentős pozitív vagy negatív változások súlyosan befolyásolhatják a vállalatok vagy egyének által birtokolt eszközök vagy befektetések értékét.Erre nagymértékben példa a 2005-2008-as amerikai lakásbuborék;Az egyéneknek írt másodperces jelzálogkölcsönök, amelyek nem tudják visszafizetni a hitelezők számára a hitelek kockázatát.Ez a fenntarthatatlan buborék -robbanás, amely jelentős pénzügyi összeomlást vált ki a banki és jelzálogiparban.Például a lakásbuborék során eladott másodlagos jelzálogkölcsönöket a bankok és a befektetési csoportok számára adták át, és a kockázatot a gazdasági piacon terjesztették.A vállalatok úgy döntöttek, hogy befektetnek a másodlagos jelzálogkölcsönökbe és az adósságba, mivel a kifizetés a kockázat ellenére rendkívül jövedelmező volt.

Az eszköz- és befektetési portfóliók diverzifikálása korlátozhatja az egyes befektetési csoportokban tapasztalható kockázatot.A vállalatok képesek lehetnek csökkenteni a kockázat hatását azáltal, hogy többféle típusú befektetést birtokolnak.Mivel a piaci kockázat az eszköz típusától vagy a gazdasági piacon történő beruházástól függően változik, több különféle befektetés birtoklása alacsonyabb valószínűséggel járhat a súlyos piaci kockázat valószínűségét.A hagyományos biztonságos befektetések magukban foglalják az aranyat vagy más árukat, állami kötvényeket, készpénz- és pénzpiacokat.A magasabb kockázatú befektetések magukban foglalják a vállalati részvényeket, az üzleti kötvényeket, a származtatottakat vagy a fedezetlen adósságkötelezettségeket.A vállalatok műszaki pénzügyi képleteket vagy piaci elemzéseket használhatnak annak meghatározására, hogy mely befektetések nyújtják a legbiztonságosabb megtérülést bizonyos piaci feltételek mellett.A nagyvállalatok gyakran üzleti elemzőket és könyvelőket alkalmaznak ezen számítások elvégzésére és a vállalat általános piaci kockázatának gondos ellenőrzésére.A pénzügyi képletek, például a tőkeeszköz -árképzési modell (CAPM) vagy a súlyozott átlagos tőkeköltség (WACC) segítenek a vállalatoknak annak meghatározásában, hogy mennyi piaci kockázat van biztonságos, mielőtt a vállalat elkezdi szenvedni a kockázat negatív hatásait.Az Egyesült Államok (USA), az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) előírja, hogy a nyilvános társaságok közzéteszik a közzétételeket a nyilvánosság számára kiadott éves pénzügyi jelentéseikben.A közzétett információknak általában tartalmazniuk kell a származékos termékek elszámolására vonatkozó politikákat, valamint a vállalat általános piaci kockázatának való kitettségről szóló kvalitatív vagy kvantitatív információkat.A külső érdekelt felek és a befektetők ezeket a közzétételeket felhasználhatják a vállalatok pénzügyi erősségének és a gazdasági piacon történő stabilitásuk meghatározására.A magánvállalatok nem vonatkoznak ezek a szabályok;A független ellenőrzések azonban részletezhetik ezeknek a vállalkozásoknak a piaci kockázatának kitettségét.