Ano ang panganib sa merkado?

Ang panganib sa merkado ay ang karaniwang panganib na nauugnay sa halaga ng isang pangkat ng mga ari -arian o pamumuhunan.Ang halaga ng pamumuhunan ay napapailalim sa mga pagbabagong pang -ekonomiya at mga kaganapan sa pamilihan.Samakatuwid, ang mga makabuluhang positibo o negatibong pagbabago sa merkado ay maaaring malubhang makakaapekto sa halaga ng mga ari -arian o pamumuhunan na hawak ng mga kumpanya o indibidwal.Ang isang halimbawa nito sa isang malaking sukat ay ang bubble ng pabahay ng Estados Unidos noong 2005-2008;Ang mga subprime mortgage na nakasulat sa mga indibidwal na hindi mabayaran ang mga pautang ay nagdala ng mataas na peligro para sa mga nagpapahiram.Ang hindi matatag na pagsabog ng bubble na ito, na nag -uudyok ng isang pangunahing pagbagsak sa pananalapi sa industriya ng pagbabangko at mortgage.

Ang mga transaksyon sa ekonomiya ay nagdadala ng isang likas na peligro para sa bawat partido na kasangkot sa transaksyon.Halimbawa, ang mga subprime mortgage na naibenta sa panahon ng bubble ng pabahay ay muling nabenta sa mga bangko at mga grupo ng pamumuhunan, na kumakalat ng panganib sa paligid ng pamilihan ng ekonomiya.Pinili ng mga kumpanya na mamuhunan sa mga subprime mortgage at collateralized na utang dahil ang kabayaran ay lubos na kumikita, sa kabila ng panganib.

Ang pag -iba -iba ng mga portfolio ng pag -aari at pamumuhunan ay maaaring limitahan ang panganib na matatagpuan sa ilang mga pangkat ng pamumuhunan.Ang mga kumpanya ay maaaring mabawasan ang epekto ng panganib sa pamamagitan ng pagmamay -ari ng maraming iba't ibang uri ng pamumuhunan.Dahil ang panganib sa merkado ay nag -iiba batay sa uri ng pag -aari o pamumuhunan sa pamilihan ng ekonomiya, ang pagmamay -ari ng maraming magkakaibang pamumuhunan ay maaaring lumikha ng isang mas mababang posibilidad ng matinding panganib sa merkado.Kasama sa tradisyonal na ligtas na pamumuhunan ang ginto o iba pang mga kalakal, mga bono ng gobyerno, merkado ng cash at pera.Kasama sa mas mataas na peligro na pamumuhunan ang mga stock ng korporasyon, mga bono sa negosyo, derivatives o collateralized na mga obligasyon sa utang.Ang mga kumpanya ay maaaring gumamit ng mga teknikal na pormula sa pananalapi o pag -aaral sa merkado upang matukoy kung aling mga pamumuhunan ang nag -aalok ng pinakaligtas na pagbabalik sa ilalim ng ilang mga kondisyon ng merkado.Ang mga malalaking kumpanya ay madalas na gumagamit ng mga analyst ng negosyo at mga accountant upang maisagawa ang mga kalkulasyong ito at maingat na subaybayan ang pangkalahatang panganib sa merkado ng kumpanya.Ang mga pormula sa pananalapi, tulad ng Model ng Pagpepresyo ng Capital Asset (CAPM) o ang timbang na average na gastos ng kapital (WACC), ay makakatulong sa mga kumpanya na matukoy kung magkano ang peligro sa merkado bago ang kumpanya ay magsisimulang magdusa ang mga negatibong epekto ng peligro.

saAng Estados Unidos (U.S.), ang U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ay nangangailangan ng mga kumpanya na gaganapin sa publiko na mag -publish ng mga pagsisiwalat sa kanilang taunang ulat sa pananalapi na inilabas sa publiko.Ang impormasyong isiniwalat ay karaniwang dapat magsama ng mga patakaran sa accounting para sa mga derivatives at husay o dami ng impormasyon sa pagkakalantad ng kumpanya sa pangkalahatang peligro sa merkado.Ang mga panlabas na stakeholder at mamumuhunan ay maaaring gumamit ng mga pagsisiwalat na ito upang matukoy ang pinansiyal na lakas ng mga kumpanya at ang kanilang katatagan sa pamilihan ng ekonomiya.Ang mga pribadong kumpanya ay hindi napapailalim sa mga patakarang ito;Gayunpaman, ang mga independiyenteng pag -audit ay maaaring detalyado ang pagkakalantad sa peligro sa merkado para sa mga negosyong ito.