Rủi ro thị trường là gì?

Rủi ro thị trường là rủi ro chung liên quan đến giá trị của một nhóm tài sản hoặc đầu tư.Một giá trị đầu tư là tùy thuộc vào những thay đổi kinh tế và sự kiện của thị trường.Do đó, những thay đổi tích cực hoặc tiêu cực đáng kể trên thị trường có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá trị của tài sản hoặc các khoản đầu tư do các công ty hoặc cá nhân nắm giữ.Một ví dụ về điều này trên quy mô lớn là bong bóng nhà ở Hoa Kỳ 2005-2008;Các khoản thế chấp dưới chuẩn được viết cho các cá nhân không thể trả các khoản vay có rủi ro cao cho người cho vay.Bong bóng không bền vững này vỡ, gây ra sự sụp đổ tài chính lớn trong ngành ngân hàng và thế chấp. Các giao dịch kinh tế có rủi ro vốn có cho mỗi bên liên quan đến giao dịch.Ví dụ, các khoản thế chấp dưới chuẩn được bán trong bong bóng nhà ở đã được bán lại cho các ngân hàng và các nhóm đầu tư, truyền bá rủi ro xung quanh thị trường kinh tế.Các công ty đã chọn đầu tư vào các khoản thế chấp dưới chuẩn và nợ tài sản thế chấp vì khoản thanh toán cực kỳ có lãi, mặc dù có rủi ro.Đa dạng hóa danh mục đầu tư tài sản và đầu tư có thể hạn chế rủi ro được tìm thấy trong một số nhóm đầu tư nhất định.Các công ty có thể giảm bớt tác động của rủi ro bằng cách sở hữu một số loại đầu tư khác nhau.Bởi vì rủi ro thị trường thay đổi dựa trên loại tài sản hoặc đầu tư vào thị trường kinh tế, việc sở hữu một số khoản đầu tư khác nhau có thể tạo ra xác suất rủi ro thị trường nghiêm trọng thấp hơn.Đầu tư an toàn truyền thống bao gồm vàng hoặc hàng hóa khác, trái phiếu chính phủ, tiền mặt và thị trường tiền bạc.Đầu tư rủi ro cao hơn bao gồm cổ phiếu doanh nghiệp, trái phiếu kinh doanh, phái sinh hoặc nghĩa vụ nợ tài sản thế chấp. Mỗi tài sản hoặc nhóm đầu tư phản ứng khác nhau với những thay đổi kinh tế.Các công ty có thể sử dụng các công thức tài chính kỹ thuật hoặc phân tích thị trường để xác định khoản đầu tư nào mang lại lợi nhuận an toàn nhất trong các điều kiện thị trường nhất định.Các công ty lớn thường sử dụng các nhà phân tích kinh doanh và kế toán để thực hiện các tính toán này và giám sát cẩn thận rủi ro thị trường chung của công ty.Các công thức tài chính, chẳng hạn như mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) hoặc chi phí vốn trung bình (WACC) có trọng số, giúp các công ty xác định mức độ rủi ro thị trường là an toàn trước khi công ty bắt đầu chịu ảnh hưởng tiêu cực của rủi ro.Hoa Kỳ (Hoa Kỳ), Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu các công ty được tổ chức công khai để công bố các công bố trong các báo cáo tài chính hàng năm của họ được công bố cho công chúng.Thông tin được tiết lộ thông thường phải bao gồm các chính sách về kế toán các công cụ phái sinh và thông tin định tính hoặc định lượng về việc tiếp xúc với công ty với rủi ro thị trường chung.Các bên liên quan và nhà đầu tư bên ngoài có thể sử dụng các tiết lộ này để xác định sức mạnh tài chính của các công ty và sự ổn định của họ trên thị trường kinh tế.Các công ty tư nhân không phải tuân theo các quy tắc này;Tuy nhiên, kiểm toán độc lập có thể nêu chi tiết về việc tiếp xúc rủi ro thị trường cho các doanh nghiệp này.