Mi az a portfólió forgalma?
A portfólió forgalma annak értékelése, hogy az adott portfólióban milyen gyakran vásárolják meg és adják el az eszközöket.Az ilyen típusú forgalom mértékének mérése gyakran értékes nyomokat adhat a befektető költségeinek összegére vonatkozóan, és összehasonlíthatja ezt a költséget az ezen ügyletek által generált hozammal.A portfólió-forgalom kiszámítását általában tizenkét hónapos időszakra végzik, bár az alapvető folyamat felhasználható a forgalom egy negyed vagy félévente történő felmérésére is.
A portfólió -forgalom meghatározása érdekében kiszámítják a megvásárolt vagy eladott értékpapírok értékét a vizsgált időszakban.Ezt a számot ezután elosztják a portfólió teljes nettó eszközértékével ugyanebben az időszakban.Ha a folyó időszak teljes nettó eszközértéke magasabb, mint az előző időszak, akkor a forgalmat minimálisnak tekintik.Ha az érték az előző időszaknál alacsonyabb, ez azt jelzi, hogy a portfólióval kapcsolatos költségek magasabbak voltak, nem adtak elegendő visszatérítést ezeknek a költségeknek a kiegyenlítésére, és magasabb forgalmi rátát generáltak.Például, ha egy befektető az év folyamán három befektetést vásárol, miközben egy biztonságot értékesít, akkor az eladást levonják a vásárlás összegéből, lehetővé téve a brókereknek vagy kereskedőknek fizetett kereskedési díjakat vagy költségeket.Ezt az ábrát elosztják a portfólió aktuális értékével.Ha a három megszerzett beruházás nem járul hozzá a portfólió értékéhez olyan hatékonyan, mint az eladott biztonság, ez veszteségként jelenik meg, vagy a portfólió általános értékének csökkenése, és az elfogadhatatlan forgalmi rátát jelzi.Abban az esetben, ha a vásárlások teljesen ellensúlyozták az eladást, és ezek az értékpapírok lényegesen jobban teljesítettek, mint az eladott biztonság, a portfólió forgalma alacsony lesz, és így nagyon kedvező a befektető számára.
A befektetők szintén alááshatják a portfólió értékét azáltal, hogy olyan gyakori kereskedéseket hoznak létre, amelyek nem eredményeznek ésszerű hozamot, és segítik a különféle díjak és költségek ellensúlyozását.Ezért fontos, hogy bármely tranzakció eredményét kidolgozzuk, annak szempontjából, hogy visszatérítést szerezzen.Csakúgy, mint a munkavállalói helyzetekben, a magas forgalom azt jelzi, hogy vannak olyan kérdések, amelyeket meg kell oldani, a magas portfólióforgalom azt jelzi, hogy a befektetőnek alaposan meg kell vizsgálnia, hogyan választja ki az értékpapírokat a vétel vagy eladáshozAz arány előnyösebb.