Apa itu omset portofolio?

Perputaran portofolio adalah penilaian seberapa sering aset dalam portofolio yang diberikan dibeli dan dijual.Mengukur tingkat omset jenis ini sering dapat menghasilkan petunjuk berharga mengenai jumlah biaya yang dikeluarkan investor dengan aktivitas perdagangan mereka, dan membandingkan biaya pengembalian yang dihasilkan oleh perdagangan tersebut.Menghitung pergantian portofolio biasanya dilakukan untuk periode dua belas bulan, meskipun proses dasar juga dapat digunakan untuk menilai tingkat turnover untuk kerangka waktu seperempat atau semi-tahunan.

Untuk menentukan pergantian portofolio, nilai sekuritas yang dibeli atau dijual selama periode yang dipertimbangkan dihitung.Angka itu kemudian dibagi dengan total nilai aset bersih portofolio selama periode waktu yang sama.Jika total nilai aset bersih untuk periode saat ini lebih tinggi dari periode sebelumnya, maka omset dianggap minimal.Jika nilainya lebih rendah dari periode sebelumnya, yaitu indikasi bahwa biaya yang terkait dengan portofolio lebih tinggi, tidak menghasilkan pengembalian yang cukup untuk mengimbangi pengeluaran tersebut dan menghasilkan tingkat turnover yang lebih tinggi.

Misalnya, jika seorang investor membeli tiga investasi selama tahun ini sambil menjual satu keamanan, penjualan akan dikurangi dari jumlah pembelian, memungkinkan biaya perdagangan atau biaya yang dibayarkan kepada broker atau dealer.Angka ini dibagi dengan nilai portofolio saat ini.Jika ketiga investasi yang diperoleh gagal berkontribusi pada nilai portofolio seefektif satu keamanan yang dijual, ini akan ditunjukkan sebagai kerugian, atau penurunan nilai keseluruhan portofolio dan menunjukkan tingkat turnover yang tidak dapat diterima.Jika pembelian benar -benar mengimbangi penjualan, dan sekuritas tersebut berkinerja lebih baik secara signifikan daripada keamanan yang dijual, pergantian portofolio akan rendah dan dengan demikian sangat menguntungkan bagi investor.

Investor juga dapat merusak nilai portofolio dengan membuat perdagangan yang sering gagal menghasilkan pengembalian yang wajar, dan membantu mengimbangi berbagai biaya dan biaya.Untuk alasan ini, penting untuk memproyeksikan hasil dari setiap transaksi, dalam hal kemampuannya untuk mendapatkan pengembalian.Sama seperti dalam situasi karyawan, omset tinggi menunjukkan adanya masalah yang perlu ditangani, pergantian portofolio tinggi adalah tanda bahwa investor perlu melihat lebih dekat bagaimana memilih sekuritas untuk pembelian atau penjualan, dan menyesuaikan proses itu sehingga omset tersebutTingkat lebih bermanfaat.