Ano ang isang portfolio turnover?

Ang isang portfolio turnover ay isang pagtatasa kung gaano kadalas ang mga pag -aari sa loob ng isang naibigay na portfolio ay binili at ibinebenta.Ang pagsukat sa rate ng ganitong uri ng turnover ay madalas na magbubunga ng mahalagang mga pahiwatig tungkol sa dami ng gastos ng isang mamumuhunan ay nagkakaroon ng aktibidad sa pangangalakal, at ihambing ang gastos na iyon sa pagbabalik na nabuo ng mga kalakalan.Ang pagkalkula ng isang portfolio turnover ay karaniwang ginagawa para sa isang labindalawang buwan na panahon, bagaman ang pangunahing proseso ay maaari ding magamit upang masuri ang rate ng paglilipat para sa isang quarter o semi-taunang oras ng oras.

Upang matukoy ang turnover ng portfolio, ang halaga ng mga security na binili o ibinebenta sa panahon ng pagsasaalang -alang ay kinakalkula.Ang figure na iyon ay nahahati sa kabuuang halaga ng net asset ng portfolio sa parehong tagal ng panahon.Kung ang kabuuang halaga ng net asset para sa kasalukuyang panahon ay mas mataas kaysa sa nakaraang panahon, kung gayon ang turnover ay itinuturing na minimal.Kung ang halaga ay mas mababa kaysa sa nakaraang panahon, iyon ay isang indikasyon na ang mga gastos na may kaugnayan sa portfolio ay mas mataas, ay hindi nagbunga ng sapat na pagbabalik upang mabawasan ang mga gastos at nabuo ang isang mas mataas na rate ng paglilipat.Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay bumili ng tatlong pamumuhunan sa panahon ng taon habang nagbebenta ng isang seguridad, ang pagbebenta ay ibabawas mula sa dami ng pagbili, na nagpapahintulot sa anumang mga bayarin sa pangangalakal o mga gastos na binabayaran sa mga broker o mga nagbebenta.Ang figure na ito ay nahahati sa kasalukuyang halaga ng portfolio.Kung ang tatlong nakuha na pamumuhunan ay hindi mabibigo na mag -ambag sa halaga ng portfolio nang epektibo bilang isang seguridad na naibenta, ito ay magpapakita bilang isang pagkawala, o pagbawas sa pangkalahatang halaga ng portfolio at nagpapahiwatig ng isang hindi katanggap -tanggap na rate ng paglilipat.Kung sakaling ang mga pagbili ay ganap na na -offset ang pagbebenta, at ang mga security na ito ay gumanap nang mas mahusay kaysa sa seguridad na naibenta, ang portfolio turnover ay magiging mababa at sa gayon ay napaka -kanais -nais para sa mamumuhunan.

Ang mga namumuhunan ay maaari ring masira ang halaga ng portfolio sa pamamagitan ng paggawa ng madalas na mga kalakalan na hindi mabibigyan ng isang makatwirang pagbabalik, at tulungan ang pag -offset ng iba't ibang mga bayarin at gastos.Para sa kadahilanang ito, mahalaga na i -project ang kinalabasan ng anumang transaksyon, sa mga tuntunin ng kakayahang kumita ng pagbabalik.Tulad ng sa mga sitwasyon ng empleyado, ang isang mataas na turnover ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng mga isyu na kailangang matugunan, ang isang mataas na portfolio turnover ay isang palatandaan na kailangang tingnan ng mamumuhunan kung paano pinipili ang mga security para sa pagbili o pagbebenta, at ayusin ang proseso na iyon upang ang turnoverAng rate ay mas kapaki -pakinabang.