Mi a regisztrált biztonság?

Az Egyesült Államokban az 1933. évi értékpapír -törvény rendelkezései szerint a nyilvánosság számára eladó értékpapírokat vagy regisztrálni kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottságban (SEC), vagy mentesülni kell a törvény regisztrációs követelményei alól.A regisztrált biztonság olyan pénzügyi eszköz, amelynek kibocsátója eleget tett a törvény regisztrációs követelményeinek.A regisztrált biztonsági kibocsátónak átfogó regisztrációs nyilatkozatot kell benyújtania a SEC -hez, mielőtt az értékpapírokat eladásra adná a nyilvánosság számára.A regisztrációs nyilatkozat célja, hogy elegendő információt nyújtson a potenciális befektetőknek a vállalat ajánlatáról mdash;az eladó értékpapírok mdash;annak érdekében, hogy megalapozott befektetési döntést hozzanak.

A regisztrált biztonsági kibocsátónak meg kell felelnie a törvény kötelező közzétételi követelményeinek.A vállalati kibocsátónak a regisztrációs nyilatkozatban részletes információkat kell nyújtania a társaságról, annak üzleti tevékenységéről, valamint a társasághoz és az általuk felajánlott értékpapírokhoz kapcsolódó kockázatokról.Ellenőrzött pénzügyi kimutatásokat kell benyújtani, valamint információkat kell adni a végrehajtó fizetésekről, valamint az ügyvezető tisztviselőknek vagy igazgatóknak nyújtott részvényopciókról.A regisztrációs nyilatkozat a SEC általi jóváhagyása azonban nem a regisztrált biztonság jóváhagyása.Ha a regisztrációs nyilatkozat lényeges téves állításokat vagy hamis nyilatkozatokat tartalmaz az ajánlatot illetően, akkor a kibocsátó a törvény rendelkezései alapján a csalások felelősségének vonatkozhat.A kizárólag egy állam lakosainak eladó értékpapírok mentesülnek.A kifinomult befektetők kis csoportjának magán- vagy korlátozott értékpapírok ajánlata is mentesül.A legtöbb kibocsátó, aki a magán ajánlati mentességre támaszkodik, csak

akkreditált befektetők számára kínál értékesítést.Az akkreditált befektető egy olyan egyén, aki befektetési kifinomultsága vagy üzleti tapasztalata alapján képes önállóan megállapítani az ajánlat alapjául szolgáló érdemeket, és bármilyen kapcsolódó kockázatot, hogy akkreditált befektetőként minősüljönHogy van egy bizonyos nettó vagyonával, valamint elegendő befektetési tapasztalattal, oly módon, hogy képes megtudni az ajánlat érdemeit.Annak ellenére, hogy nem kell részletes regisztrációs nyilatkozatot benyújtaniuk a SEC -hez, a legtöbb kibocsátó, aki a törvény nyilvántartási rendelkezései alóli mentességekre támaszkodik, mindazonáltal a befektetőknek magánjellegű memorandumot nyújtanak.A magánkiszolgáló memorandum általában leírja az üzletet és az értékpapírok kínálatával kapcsolatos összes kockázatot.