Apa itu keamanan terdaftar?

Di Amerika Serikat, berdasarkan ketentuan Undang -Undang Sekuritas tahun 1933, sekuritas yang ditawarkan untuk dijual kepada publik harus didaftarkan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), atau dibebaskan dari persyaratan pendaftaran Undang -Undang.Keamanan terdaftar adalah instrumen keuangan yang penerbitnya telah memenuhi persyaratan pendaftaran Undang -Undang.Penerbit keamanan terdaftar harus mengajukan pernyataan pendaftaran yang komprehensif dengan SEC sebelum menawarkan sekuritas untuk dijual kepada publik.Tujuan dari pernyataan pendaftaran adalah untuk memberikan calon investor informasi yang cukup tentang penawaran perusahaan mdash;Efek untuk dijual mdash;sehingga mereka dapat membuat keputusan investasi yang terinformasi.

Penerbit keamanan terdaftar harus mematuhi persyaratan pengungkapan wajib dari Undang -Undang.Penerbit perusahaan harus memberikan, dalam pernyataan pendaftaran, informasi terperinci tentang perusahaan, bisnisnya, dan risiko apa pun yang terkait dengan perusahaan dan sekuritas yang ditawarkan.Laporan keuangan yang diaudit harus diberikan, serta informasi tentang gaji eksekutif dan setiap hibah opsi saham kepada pejabat eksekutif atau direktur.Persetujuan dari pernyataan pendaftaran oleh SEC bukan merupakan dukungan dari keamanan terdaftar.Jika pernyataan pendaftaran berisi salah saji material atau kesalahan representasi mengenai penawaran, penerbit dapat dikenakan tanggung jawab atas penipuan berdasarkan ketentuan Undang -Undang.

Ada beberapa pengecualian yang tersedia dari persyaratan pendaftaran Undang -Undang.Efek yang ditawarkan untuk dijual secara eksklusif kepada penduduk di satu negara bagian dikecualikan.Penawaran sekuritas pribadi atau terbatas kepada sekelompok kecil investor canggih juga dikecualikan.Sebagian besar penerbit yang mengandalkan pembebasan penawaran swasta akan menawarkan sekuritas untuk dijual hanya kepada Investor terakreditasi .Investor yang terakreditasi adalah individu yang, berdasarkan kecanggihan investasinya atau pengalaman bisnis, mampu secara mandiri memastikan manfaat yang mendasari penawaran, dan risiko terkait.Bahwa ia memiliki kekayaan bersih tertentu serta pengalaman investasi yang cukup, sehingga ia mampu memastikan manfaat dari penawaran tersebut.Meskipun mereka tidak diharuskan untuk mengajukan pernyataan pendaftaran terperinci dengan SEC, sebagian besar penerbit yang mengandalkan salah satu pengecualian dari ketentuan pendaftaran Undang -Undang tersebut akan memberikan para investor dengan memorandum penawaran swasta.Memorandum penawaran swasta biasanya akan menggambarkan bisnis, dan risiko yang melekat yang terkait dengan penawaran sekuritas.