Mi az inverz ETF?

Egy inverz tőzsdén forgalmazott alap (inverz ETF) egy olyan alap, amely a tőzsdén hagyományos részvényként keresked, de olyan hozamot eredményez, amely fordítottan arányos egy adott indextel.Például a rövid és szegény 500 reg;(SP 500 ), amely az SP 500 reg; fordított ETF -je körülbelül 12 % -os hozamot eredményez, ha az SP 500 reg;12 százalékkal csökken.Az egyéni részvények rövid pozíciójához hasonlóan az inverz ETF lehetővé teszi a befektető számára, hogy fedezetet vagy spekulációt hozzon létre a medvepiacon.A rövid pozícióval ellentétben azonban az inverz ETF, más néven rövid ETF -nek, nem igényel margin -számlát, lehetővé teszi a teljes index rövid pozícióját, és korlátozza a befektető potenciális veszteségének hatályát az eredeti befektetés összegére.-

A spekulatív nyereség mellett a befektetők inverz ETF -eket is használhatnak különféle befektetési stratégiákhoz.Más eszközökkel kombinálva az inverz ETF -ek lehetővé teszik a befektető számára, hogy a piac különböző részeinek kockázatait elkülönítse.Például egy befektető dönthet úgy, hogy fedezi ki a medvepiacot azáltal, hogy befektet az SP 500 reg; fordított ETF -be, ugyanakkor hosszú ETF -be fektet be az áruk számára.Sok befektető váltakozik az inverz ETF -ek és a hosszú ETF -ek között a piaci volatilitás alapján.Ha a Chicago Board Options Exchange (CBOE) volatilitási indexe meghaladja a 30 -at, a befektetők rövid ETF -ekbe fektetnek be, és fordítva, amikor a CBOE volatilitási index 30 év alatti csökken, akkor hosszú pozíciókat fognak tartani.

Az inverz ETF -ek egyedülálló tulajdonsága a származékok használata.A származékos termékek értékpapírok, amelyek két vagy több fél közötti szerződéseken alapulnak, amelyek értéke egy vagy több mögöttes eszköz, például részvények, áruk, kamatlábak vagy valuták értékéből fakad.A származékos termékeket kölcsönzött pénzzel kereskednek, tőkeáttételt teremtenek, és a potenciális nyereségeket és veszteségeket erősítik.Az árak drámai ingadozása az ETF részvényárának határozatlan korrelációjához vezethet a referenciaértékkel.

A befektetési alapokhoz képest az ETF -ek viszonylag alacsony éves díjakkal rendelkeznek.Az alacsony díj oka az, hogy az ETF -eket passzív módon kezelik, az index változásaihoz kapcsolódó változásokkal.A piaci időzítés kritikus jelentőségű, és a befektetőknek meg kell maradniuk a döntés mellett, hogy mikor lépjenek ki és lépjenek be bizonyos piacokon.A befektetőknek jutalékot kell fizetniük a brókernek az ETF részvények vásárlásáról és eladásáról.Az ETF részvények kereskedelmére vonatkozó jutalékdíjak jelentősen növelhetik a befektetés költségeit.