ETF nghịch đảo là gì?

Một quỹ giao dịch trao đổi nghịch đảo (nghịch đảo ETF) là một quỹ giao dịch giống như một cổ phiếu truyền thống trên một trao đổi, nhưng mang lại lợi nhuận tỷ lệ nghịch với một chỉ số nhất định.Ví dụ, Tiêu chuẩn ngắn Poors 500 .Giảm 12 phần trăm.Tương tự như một vị trí ngắn trên một cổ phiếu cá nhân, một ETF nghịch đảo cho phép một nhà đầu tư thiết lập một hàng rào hoặc suy đoán trên thị trường gấu.Tuy nhiên, không giống như việc đảm nhận một vị trí ngắn.Ngoài các lợi nhuận đầu cơ, các nhà đầu tư có thể sử dụng các quỹ ETF nghịch đảo cho nhiều chiến lược đầu tư.Khi kết hợp với các tài sản khác, các quỹ ETF nghịch đảo có thể cho phép một nhà đầu tư tách biệt rủi ro của các phần khác nhau của thị trường.Ví dụ, một nhà đầu tư có thể chọn phòng ngừa thị trường chứng khoán gấu bằng cách đầu tư vào ETF nghịch đảo cho S P 500 reg ;, đồng thời đầu tư vào một quỹ ETF dài cho hàng hóa.Nhiều nhà đầu tư sẽ xen kẽ giữa các quỹ ETF nghịch đảo và các quỹ ETF dài dựa trên biến động thị trường.Khi Chỉ số biến động của Hội đồng Tùy chọn Tùy chọn Chicago (CBOE) trên 30, các nhà đầu tư sẽ đầu tư vào các quỹ ETF ngắn và ngược lại, khi chỉ số biến động CBOE giảm xuống dưới 30, họ sẽ giữ các vị trí dài.Một tính năng độc đáo của các quỹ ETF nghịch đảo là việc sử dụng các dẫn xuất.Các công cụ phái sinh là chứng khoán dựa trên hợp đồng giữa hai hoặc nhiều bên, giá trị xuất phát từ giá trị của một hoặc nhiều tài sản cơ bản, như cổ phiếu, hàng hóa, lãi suất hoặc tiền tệ.Các dẫn xuất được giao dịch bằng tiền vay, tạo đòn bẩy và khuếch đại các khoản lãi và lỗ tiềm năng.Biến động kịch tính về giá có thể dẫn đến mối tương quan không xác định của giá cổ phiếu ETF với điểm chuẩn.So với các quỹ tương hỗ, các quỹ ETF có phí hàng năm tương đối thấp.Một lý do cho phí thấp là thực tế là các quỹ ETF được quản lý thụ động, với những thay đổi liên quan đến các thay đổi trong chỉ số.Thời gian thị trường là rất quan trọng, và các nhà đầu tư phải đứng đầu quyết định khi nào nên thoát và tham gia một số thị trường nhất định.Các nhà đầu tư phải trả một khoản hoa hồng cho môi giới khi mua và bán cổ phiếu ETF.Phí hoa hồng cho giao dịch của cổ phiếu ETF có thể thêm vào chi phí đầu tư.