Apa itu ETF terbalik?

Dana Perdagangan Pertukaran terbalik (ETF terbalik) adalah dana yang diperdagangkan seperti saham tradisional di bursa, tetapi menghasilkan pengembalian yang berbanding terbalik dengan indeks yang diberikan.Misalnya, standar pendek Poors 500 (SP 500 ), yang merupakan ETF terbalik dari SP 500 , akan menghasilkan sekitar 12 persen pengembalian ketika SP 500 turun 12 persen.Mirip dengan posisi pendek pada saham individu, ETF terbalik memungkinkan investor untuk membuat lindung nilai atau berspekulasi di pasar beruang.Tidak seperti mengambil posisi pendek, bagaimanapun, ETF terbalik, juga disebut ETF pendek, tidak memerlukan akun margin, memungkinkan posisi pendek pada seluruh indeks, dan membatasi ruang lingkup potensi kerugian investor dengan jumlah investasi asli yang asli.

Selain keuntungan spekulatif, investor dapat menggunakan ETF terbalik untuk berbagai strategi investasi.Ketika dikombinasikan dengan aset lain, ETF terbalik dapat memungkinkan investor untuk memisahkan risiko dari berbagai bagian pasar.Misalnya, seorang investor dapat memilih untuk melakukan lindung nilai pasar saham beruang dengan berinvestasi di ETF terbalik untuk SP 500 reg;, sementara pada saat yang sama berinvestasi dalam ETF panjang untuk komoditas.Banyak investor akan bergantian antara ETF terbalik dan ETF panjang berdasarkan volatilitas pasar.Ketika indeks volatilitas Chicago Board Options Exchange (CBOE) di atas 30, investor akan berinvestasi dalam ETF pendek, dan sebaliknya, ketika indeks volatilitas CBOE turun di bawah 30, mereka akan memegang posisi panjang.

Fitur unik dari ETF terbalik adalah penggunaan turunan.Derivatif adalah sekuritas berdasarkan kontrak antara dua atau lebih pihak, yang nilainya berasal dari nilai satu atau lebih aset yang mendasarinya, seperti saham, komoditas, suku bunga, atau mata uang.Derivatif diperdagangkan menggunakan uang pinjaman, menciptakan leverage dan memperkuat potensi keuntungan dan kerugian.Fluktuasi dramatis dalam harga dapat menyebabkan korelasi harga saham ETF yang tidak terbatas dengan tolok ukur.

Dibandingkan dengan reksadana, ETF memiliki biaya tahunan yang relatif rendah.Alasan untuk biaya rendah adalah fakta bahwa ETF dikelola secara pasif, dengan perubahan terkait dengan perubahan indeks.Waktu pasar sangat penting, dan investor harus tetap di atas keputusan kapan harus keluar dan memasuki pasar tertentu.Investor harus membayar komisi kepada broker atas pembelian dan penjualan saham ETF.Biaya komisi untuk perdagangan saham ETF secara substansial dapat menambah biaya investasi.