Mi az értékelési elemzés?

Az értékelési elemzés olyan folyamat, amely magában foglalja az egy eszköz értékének és egy másik eszköz értékének összehasonlítását.A befektetés szempontjából ez általában az egyik biztonság értékének értékelésének formájában történik, hasonló biztonsággal.Ez a tevékenység felhasználható az értékpapírok csoportjainak értékelésére, vagy akár egy eszköz jelenlegi értékének összehasonlítására a múltban egy bizonyos ponton.

Az értékelési elemzés célja az adatok megfelelő értékelése és annak meghatározása, hogy egy adott eszköznek érdemes -e elegendő összeget a beruházás megszerzéséhez.Ha az adott biztonságba történő befektetés bölcsességének meghatározására szolgáló általános folyamat részeként használják, az értékelési elemzés értékes nyomokat adhat az eszköz valószínű jövőbeli mozgására vonatkozóan.Az elemzés világossá teheti, hogy ez a mozgás olyan hozamot eredményez -e, amely vonzó a befektető számára, vagy hogy az eszköz egy bizonyos érték -időszakot tapasztal -e.Ebből a szempontból a megfelelő értékelési elemzés segít a befektetőnek eldönteni, hogy megvásárolja -e az eszközt, vagy hagyja abba az ötletet, és keresse meg a jövedelmezőbb befektetéseket.Ár-keresési arány, vagy a P/E arány.Ez egyszerűen az állomány jelenlegi ára, amelyet a biztonság által generált bevételekkel osztanak.Az elemzés másik általános alapja az ár-könyv arány vagy a P/B arány.Itt a hangsúly a vállalat könyvértékének összehasonlítására összpontosít, amely a biztonságot adja ki az állomány jelenlegi piaci árával.Annak érdekében, hogy az elemzés életképes eredményeket érjen el, elengedhetetlen az ugyanazon metrika használata a folyamat során.

Az alapvető kérdés, amely az értékelési elemzést szabályozza, az eszköz jelenlegi értékével kapcsolatos.Ez kiindulási helyként szolgál annak eldöntésére, hogy a beruházás életképes -e.Azokban a helyzetekben, amikor az eszköz a múltban csekély mértékben nem tudott növekedést mutatni, és az általános piaci feltételek várhatóan változatlanok maradnak a közeljövőben, a befektetőnek kevés oka lehet a beruházás megszerzésére.Másrészt, ha a történelmi bizonyítékok alátámasztják az értékének kicsi, de folyamatos növekedését, akkor a befektető megvizsgálhatja a jelenlegi értéket, és kivetítheti az értéket, mint egy év, két év vagy öt év a jelenlegi időponttól számított öt év alatt.Feltételezve, hogy a gazdaság nem változása nem fenyegeti ezt a folyamatos, de csekély növekedési arányt, a konzervatív befektető megtalálhatja az értékelési elemzés eredményeit annak jelzésére, hogy a biztonság megfelelő a portfólióba való beillesztéshez.