Phân tích định giá là gì?

Phân tích định giá là một quá trình liên quan đến việc so sánh giá trị của một tài sản với giá trị của một tài sản khác.Về đầu tư, điều này thường có hình thức đánh giá giá trị của một bảo mật với giá trị của một bảo mật tương tự.Hoạt động này cũng có thể được sử dụng để đánh giá các nhóm chứng khoán hoặc thậm chí so sánh giá trị hiện tại của một tài sản với giá trị của nó tại một số điểm trong quá khứ.Mục tiêu của phân tích định giá là đánh giá đúng dữ liệu trên tay và xác định xem một tài sản cụ thể có đáng để có đủ số tiền để có được khoản đầu tư đó hay không.Khi được sử dụng như một phần của quy trình tổng thể để xác định sự khôn ngoan của việc đầu tư vào một bảo mật nhất định, một phân tích định giá có thể mang lại manh mối có giá trị liên quan đến sự chuyển động trong tương lai của tài sản.Phân tích có thể làm rõ liệu phong trào đó có dẫn đến lợi nhuận hấp dẫn đối với nhà đầu tư hay không, liệu tài sản sẽ trải qua một số khoảng thời gian giảm giá trị.Từ quan điểm này, một phân tích định giá thích hợp sẽ giúp nhà đầu tư quyết định xem liệu người đó nên mua tài sản hay từ bỏ ý tưởng và tìm kiếm các khoản đầu tư sinh lợi hơn.

lý tưởng, phân tích định giá dựa trên số liệu âm thanh, chẳng hạn nhưTỷ lệ thu nhập giá, hoặc tỷ lệ P/E.Đây chỉ đơn giản là giá hiện tại của cổ phiếu chia cho thu nhập do bảo mật tạo ra.Một nền tảng phổ biến khác cho phân tích là tỷ lệ giá trên sổ sách hoặc tỷ lệ P/B.Ở đây, trọng tâm là so sánh giá trị sổ sách của công ty phát hành bảo mật với giá thị trường hiện tại của cổ phiếu.Để phân tích tạo ra kết quả khả thi, sử dụng cùng một số liệu trong suốt quá trình là rất cần thiết.Câu hỏi cốt lõi chi phối bất kỳ phân tích định giá nào liên quan đến giá trị hiện tại của tài sản.Điều này đóng vai trò là nơi khởi đầu để quyết định xem đầu tư có khả thi hay không.Trong các tình huống mà tài sản đã chứng minh rất ít hoặc không có sự tăng trưởng trong quá khứ và các điều kiện thị trường chung được dự đoán sẽ giữ nguyên trong tương lai gần, nhà đầu tư có thể thấy rất ít lý do để có được khoản đầu tư.Mặt khác, nếu giá trị tăng nhỏ nhưng ổn định được hỗ trợ bởi bằng chứng lịch sử, nhà đầu tư có thể xem xét giá trị hiện tại và dự đoán giá trị như nó sẽ đứng trong một năm, hai năm hoặc năm năm kể từ ngày hiện tại.Giả sử rằng không có sự thay đổi nào trong nền kinh tế sẽ đe dọa đến tốc độ tăng trưởng ổn định nhưng nhỏ, một nhà đầu tư bảo thủ có thể tìm thấy kết quả phân tích định giá để chỉ ra rằng bảo mật là đúng để đưa vào danh mục đầu tư.