Apa itu obligasi hipotek?

Ikatan mirip dengan IOU.Seorang investor membeli obligasi dari lembaga keuangan untuk jumlah uang yang tetap.Lembaga keuangan kemudian berjanji untuk memberikan uang kembali bertahun -tahun dari hari itu dengan persentase kecil yang ditambahkan ke nilai aslinya.

Ketika seseorang membeli rumah, ia umumnya harus meminjam uang dari bank atau perusahaan pinjaman hipotek.Untuk meminjam uang ini, orang tersebut harus menandatangani surat promes yang menyatakan bahwa ia akan membayar kembali nilai pinjaman, ditambah persentase bunga, yang diperoleh setiap bulan.Biasanya, pembayaran hipotek mencakup lima belas hingga tiga puluh tahun dan dibayar kembali dalam instalasi bulanan.

Untuk mengeluarkan pinjaman ini, perusahaan pinjaman hipotek mungkin perlu meminjam sejumlah besar uang tunai dari lembaga keuangan yang lebih besar.Pemberi pinjaman hipotek menawarkan sejumlah perjanjian hipotek dalam satu paket lump-sum ke lembaga keuangan, yang mengeluarkan obligasi hipotek sebagai imbalan.Dalam situasi ini, lembaga keuangan yang lebih besar membeli perjanjian hipotek dari pemberi pinjaman hipotek dan menerima pembayaran bulanan peminjam sebagai gantinya.Proses obligasi hipotek membantu pemberi pinjaman hipotek mendapatkan uang yang dibutuhkan, sementara lembaga keuangan yang lebih besar mendapatkan uang tambahan dengan menerima pembayaran bulanan dari peminjam.

Dalam kebanyakan kasus, obligasi hipotek adalah situasi win-win untuk kedua lembaga keuangan.Namun, peningkatan nilai rumah baru -baru ini, telah menyebabkan beberapa kesulitan dengan pengaturan ini.Karena rumah meningkat nilainya, pemberi pinjaman hipotek mengeluarkan pinjaman kepada orang -orang yang bukan kandidat yang ideal.Karena pemilik rumah tersebut gagal bayar lebih banyak pinjaman, dan nilai tingkat perumahan, obligasi mungkin bernilai lebih dari nilai rumah.

Jika peminjam default pada pinjaman hipotek, kerugian diteruskan ke lembaga keuangan yang mengeluarkan obligasi hipotek.Untuk mendapatkan kembali uang, lembaga keuangan yang mengeluarkan obligasi hipotek dapat menjual kembali DPR.Ini masih dapat mengakibatkan hilangnya uang jika ikatan bernilai lebih dari rumah.