Apa itu pinjaman hipotek?

Bahkan penabung yang paling bijaksana umumnya tidak dapat membayar harga penuh dari rumah dari kantong, dan karenanya harus mendapatkan pinjaman hipotek untuk mengamankan properti.Pinjaman hipotek adalah cara umum untuk membeli properti tanpa membayar nilai penuh rumah atau mendarat di muka.Sebagian besar pinjaman hipotek adalah perjanjian bahwa pembeli akan membayar penjual harga penuh properti, ditambah bunga, dalam pembayaran rutin selama periode waktu yang ditentukan.

Dalam sebagian besar struktur pinjaman, pembeli harus memberikan jaminan: aset yang dibeli oleh pembeli kepada penjual jika ia tidak dapat melakukan pembayaran.Dalam pinjaman hipotek, akta ke rumah umumnya digunakan sebagai jaminan.Jika pembeli default atas pembayarannya, penjual dapat merebut rumah dalam apa yang umumnya dikenal sebagai penyitaan.Jika DPR harus dijual untuk melunasi hutang, pembeli yang diambil alih mungkin bertanggung jawab untuk membuat perbedaan antara jumlah penjualan dan jumlah yang terhutang.

Pinjaman hipotek dapat dijelaskan oleh berapa lama waktu yang dibutuhkanmembayarnya, seperti "hipotek 30 tahun."Hipotek jangka panjang mungkin lebih disukai daripada mereka yang berencana untuk tinggal di properti untuk waktu yang lama dan yang lebih baik membayar pembayaran lebih rendah yang tersebar dalam periode waktu yang lebih lama.Penting untuk diingat, bagaimanapun, bahwa bunga bertambah dari waktu ke waktu, membuat jumlah total pinjaman yang dibayarkan seringkali jauh lebih tinggi daripada harga awal rumah atau tanah.Hipotek jangka pendek mungkin lebih disukai bagi mereka yang mampu membayar pembayaran lebih tinggi dan menggunakan real estat sebagai investasi, misalnya, mereka yang berencana untuk merombak rumah dan menjualnya lebih banyak uang pada akhirnya.

Tidak semua orang dapat memenuhi syarat untuk pinjaman hipotek.Sebagian besar perusahaan pemberi pinjaman mempertimbangkan rasio hutang terhadap pendapatan saat memutuskan apakah akan mengizinkan peminjam mendapatkan pinjaman.Bahkan orang dengan pekerjaan yang baik dan cukup uang untuk melakukan pembayaran dapat ditolak jika mereka memiliki beban utang yang tinggi, seperti pinjaman mahasiswa atau utang kartu kredit tinggi.Jika pembeli mampu melakukan uang muka yang lebih tinggi dari rata-rata, sehingga menurunkan jumlah pinjaman yang dibutuhkan, pertimbangan hutang-ke-pendapatan mungkin lebih mudah untuk berkeliling.

Hipotek sering mengandung biaya tambahan yang tidak terduga yang dapat membingungkan pembeli dan dapat melakukan banyak kerusakan finansial.Selain jumlah pembayaran bulanan dan bunga dasar, pembeli mungkin bertanggung jawab atas biaya originasi, poin, dan bunga hipotek prabayar.Biaya tambahan ini mungkin tidak dimasukkan dalam total bulanan yang diterbitkan, tetapi dapat dipikirkan dengan memeriksa tingkat persentase tahunan atau APR.Berbeda dengan tingkat bunga dasar, faktor APR dalam biaya tambahan dan akan membuat pembeli tahu apa yang sebenarnya akan dia bayar lebih dari setahun.Meskipun Insting dapat memberi tahu pembeli untuk menggunakan pinjaman hipotek yang menawarkan tingkat bunga terendah, melihat APR biasanya akan memberikan gambaran yang lebih baik tentang kesepakatan yang lebih baik.