Apa itu Pertukaran Pajak?

Pertukaran pajak adalah strategi yang melibatkan penjualan dan akuisisi dua sekuritas yang berbeda tetapi serupa.Pertukaran pajak biasanya dilakukan sebagai cara memanfaatkan undang -undang pajak yang ada untuk mewujudkan kerugian yang dapat diterapkan pada kewajiban pajak keseluruhan untuk periode pajak yang diberikan.Dengan demikian, pertukaran pajak adalah cara yang sah untuk mengelola pajak sehingga individu atau entitas menciptakan beban pajak yang lebih kecil untuk periode tersebut.

Proses untuk membuat pertukaran pajak relatif mudah.Pertama, investor akan mengidentifikasi keamanan dalam portofolio saat ini yang telah menurun.Tingkat penurunan ini harus mengambil harga pasar saat ini untuk keamanan di bawah harga yang awalnya dibayar oleh investor.

Kedua, investor akan mengidentifikasi keamanan saat ini yang ditawarkan untuk dijual.Keamanan baru ini harus mirip dengan keamanan yang akan dijual, tetapi tidak dapat menjadi saham yang berbeda dari keamanan yang sama.Harga pembelian untuk keamanan baru harus lebih dari harga jual untuk keamanan lama.

Dengan menjual keamanan yang menurun dan memperoleh keamanan yang serupa namun lebih tinggi, dan membuat kedua transaksi dalam periode pajak yang sama, investor menghasilkan kerugianItu dapat digunakan saat waktu pajak tiba.Ketika dilakukan sesuai dengan undang -undang saat ini mengenai investasi, penciptaan kerugian untuk tujuan pajak ini dianggap sah.

Sementara proses pertukaran pajak terlihat menarik di permukaan, ada unsur risiko yang terlibat untuk investor.Pertama, keamanan asli dapat membalikkan tren saat ini dan mulai naik lagi, mungkin melebihi harga pembelian asli.Ini berarti investor tidak akan menerima manfaat kenaikan, karena ia tidak lagi memiliki keamanan.Second, keamanan yang baru diperoleh dalam waktu singkat dapat mengalami spiral ke bawah, menciptakan lebih banyak kerugian daripada yang diharapkan oleh investor.Jika kerugiannya terlalu besar, itu bisa berarti masalah keuangan bagi investor.Akibatnya, tujuan utama pertukaran pajak dikalahkan dan investor harus terlibat dalam pengendalian kerusakan.