Hoán đổi thuế là gì?

Hoán đổi thuế là các chiến lược liên quan đến việc bán và mua lại hai chứng khoán khác nhau nhưng tương tự.Việc hoán đổi thuế thường được thực hiện như một phương tiện sử dụng các luật thuế hiện có để nhận ra một khoản lỗ có thể được áp dụng cho nghĩa vụ thuế chung trong một thời hạn thuế nhất định.Như vậy, hoán đổi thuế là một phương tiện hợp pháp để quản lý thuế để cá nhân hoặc thực thể tạo ra gánh nặng thuế nhỏ hơn trong giai đoạn này.Quá trình tạo hoán đổi thuế tương đối đơn giản.Đầu tiên, nhà đầu tư sẽ xác định bảo mật trong danh mục đầu tư hiện tại đang suy giảm.Tốc độ giảm này phải lấy giá thị trường hiện tại cho bảo mật dưới mức giá ban đầu của nhà đầu tư.Thứ hai, nhà đầu tư sẽ xác định một hiện tại bảo mật được cung cấp để bán.Bảo mật mới này phải tương tự như bảo mật sẽ được bán, nhưng không thể là cổ phiếu khác nhau của cùng một bảo mật.Giá mua cho bảo mật mới phải nhiều hơn giá bán cho bảo mật cũ. Bằng cách bán bảo mật giảm và có được một bảo mật tương tự nhưng có giá cao hơn và thực hiện cả hai giao dịch trong cùng một kỳ thuế, nhà đầu tư tạo ra khoản lỗcó thể được sử dụng khi thời gian thuế đến.Khi được thực hiện theo luật hiện hành liên quan đến các khoản đầu tư, việc tạo ra tổn thất cho mục đích thuế này được coi là hoàn toàn hợp pháp.Trong khi quá trình hoán đổi thuế có vẻ hấp dẫn trên bề mặt, có một yếu tố rủi ro liên quan đến nhà đầu tư.Đầu tiên, bảo mật ban đầu có thể đảo ngược xu hướng hiện tại và bắt đầu tăng trở lại, có lẽ vượt quá giá mua ban đầu.Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ không nhận được lợi ích của sự gia tăng, vì anh ta hoặc cô ta không còn sở hữu bảo mật.Thứ hai, an ninh mới có được có thể trong một thời gian ngắn trải nghiệm một vòng xoáy đi xuống, tạo ra nhiều tổn thất hơn so với nhà đầu tư đã hy vọng đạt được.Nếu tổn thất quá lớn, điều đó có thể có nghĩa là các vấn đề tài chính cho nhà đầu tư.Do đó, mục đích chính của hoán đổi thuế bị đánh bại và nhà đầu tư phải tham gia vào kiểm soát thiệt hại.