Apa itu model abadi?

Model abadi adalah jenis investasi yang terinspirasi oleh gaya investasi dana dana universitas universitas, khususnya Yale University Fund.Ini terdiri dari perpaduan investasi khas termasuk saham dan obligasi selain penawaran yang kurang tradisional seperti dana lindung nilai dan ekuitas swasta.Saldo cenderung berat pada ekuitas dan cahaya pada investasi hasil rendah seperti obligasi.Gaya investasi semacam ini berfokus pada pemeliharaan likuiditas rendah, risiko yang dapat dikelola dengan berkomitmen untuk investasi jangka panjang.Konsep ini juga dikenal sebagai teori portofolio modern.

Meskipun diketahui karena keberhasilannya dengan dana universitas, model abadi dapat digunakan dalam berbagai cara.Selain menjadi pilihan bagi organisasi lain, ini juga dapat digunakan oleh investor individu.Ini cenderung lebih umum di antara organisasi yang lebih besar yang dapat menangani memiliki persentase tinggi uang tunai yang terikat dalam investasi jangka panjang.

Salah satu strategi utama dari model dana abadi adalah bahwa dengan berbagai pengembalian kendaraan investasi seharusnya lebih tinggi.Seorang investor yang menggunakan gaya ini pertama -tama akan mendapatkan gambaran tentang sejarah opsi tertentu dan menentukan pola keberhasilannya di pasar.Maka investor akan memilih opsi investasi yang berbeda tetapi tidak bersalah satu sama lain.

Ide di balik model endowment adalah bahwa risiko investasi meningkat jika dana yang dipilih terlalu mirip atau sebaliknya.Jika ada terlalu banyak kesamaan antara dua dana, maka kerugian, selain keuntungan, bisa terlalu fluktuatif.Ketika kendaraan investasi tepat satu sama lain, maka ada lebih sedikit peluang untuk menghasilkan keuntungan, karena ada peluang kuat bahwa ketika satu investasi berkinerja baik, yang lain akan menurun.Dengan memahami pola masa lalu dari opsi investasi yang tersedia, seorang investor yang menggunakan model abadi dapat memilih dana yang bervariasi tetapi tidak begitu berbeda sehingga keuntungan dan kerugian akan membatalkan satu sama lain.

Ada beberapa keraguan tentang model abadi.Meskipun mendapatkan popularitas dengan meningkatkan kekayaan beberapa universitas Liga Ivy, ketika investasi yang dilakukan oleh banyak endowmen mulai anjlok di pasar, beberapa mengklaim bahwa ini adalah kesalahan model.Yang lain berpendapat bahwa bukan model yang bersalah, tetapi alokasi aset.Telah diklaim bahwa model ini masih berfungsi selama investor memastikan bahwa uang tunai yang cukup gratis untuk operasi reguler.Intinya, jika likuiditas rendah tidak terlalu jauh, model ini bisa dibilang masih layak.