Apa itu broker yang dieksekusi?

Pialang pelaksanaan adalah jenis dealer keuangan atau broker yang bertanggung jawab atas finalisasi dan pemrosesan pesanan yang dimasukkan oleh klien.Sebagai bagian dari proses, broker jenis ini akan mengevaluasi urutan untuk memastikannya sejalan dengan kebijakan dan prosedur saat ini dan sesuai dengan peraturan apa pun yang ditetapkan oleh pasar di mana pesanan akan diperdagangkan.Hanya setelah broker yang mengeksekusi puas bahwa pesanan sesuai dengan yang tepat, dia pindah untuk benar -benar melaksanakan pesanan atas nama klien, dan menempatkannya untuk berdagang di pasar.

Fungsi broker yang mengeksekusi agak berbeda dari pialang kliring.Kliring broker biasanya memiliki interaksi langsung dengan klien investor dan mengelola proses berunding dengan klien -klien tentang perdagangan potensial.Sebaliknya, broker yang dieksekusi difokuskan pada apa yang terjadi setelah pelanggan meminta agar perdagangan tertentu ditempatkan untuk dieksekusi.Dalam hal ini, jenis broker-dealer ini berfungsi sebagai penjaga gerbang yang menentukan apakah struktur pesanan memenuhi peraturan saat ini dan dianggap legal dan sesuai untuk perdagangan.Berbeda dengan pialang kliring, yang fokus pada membantu pelanggan dalam mendapatkan kekayaan, broker yang mengeksekusi terutama berkaitan dengan kepatuhan perintah dalam hal memenuhi standar hukum dan pasar.

Ketika broker yang mengeksekusi menemukan bahwa pesanan tertentu tidak sesuai dengan standar yang ditetapkan oleh pasar atau pertukaran, atau dengan cara tertentu tidak sepenuhnya sesuai dengan peraturan perdagangan pemerintah, pialang itu akan menolak pesanan tersebut.Dalam kebanyakan kasus, ini berarti mengembalikan perintah yang ditolak ke broker kliring, bersama dengan alasan penolakan.Ini memberikan pialang kliring untuk meninjau kembali masalah dengan klien, merestrukturisasi pesanan sehingga sesuai dengan standar pasar dan pemerintah, dan mengirimkan kembali pesanan untuk dieksekusi.

Pekerjaan broker yang dieksekusi menguntungkan pasar, broker dan akhirnya investor.Dengan berfokus pada legalitas yang terkait dengan suatu perintah, broker melindungi pasar agar tidak rusak dalam beberapa cara, mungkin sampai pada titik pengaruh buruk investor lain.Pada saat yang sama, upaya broker membantu melindungi broker agar tidak dikecam oleh pejabat perdagangan pemerintah dan mungkin kehilangan berdiri di pasar untuk jangka waktu tertentu.Jenis broker ini juga membantu mencegah investor dari melanggar peraturan perdagangan tanpa sadar dan mungkin menghadapi denda atau bahkan dipenjara sebagai hasil dari urutan yang tidak pantas.