Apa itu Delta Netral?

Delta netral adalah jenis portofolio yang berupaya menggabungkan posisi pada kepemilikan yang berbeda sehingga nilai keseluruhan portofolio tetap dalam kisaran yang dapat diterima, bahkan jika beberapa aset harus mengalami penurunan.Idenya adalah untuk menyeimbangkan keuntungan, atau delta positif, dengan delta negatif sehingga portofolio mempertahankan tingkat nilai tertentu.Untuk menyelesaikan tugas ini, seringkali perlu untuk mendiversifikasi investasi yang terlibat sehingga portofolio tetap relatif stabil bahkan dalam menghadapi kondisi pasar yang bergeser.

Mencapai portofolio netral Delta membutuhkan pengelolaan untuk mencapai keseimbangan aset yang dipegang.Ada sejumlah kombinasi yang dapat digunakan untuk menciptakan dan mempertahankan situasi ini.Misalnya, memilih untuk membeli sejumlah opsi panggilan dan menyeimbangkan pembelian tersebut dengan akuisisi sejumlah opsi put tertentu akan mengakibatkan tiba di posisi delta nol, atau delta netral.Tiba di negara bagian ini dapat memerlukan penggunaan hampir semua jenis investasi, termasuk kontrak berjangka atau saham.

Proses untuk delta netral cenderung bekerja lebih baik di pasar yang mengalami beberapa tingkat volatilitas.Pendekatan ini lebih sulit untuk digunakan secara efektif di pasar yang saat ini agak datar.Sementara pasar tidak harus menunjukkan semacam tren yang jelas, sejumlah kegiatan dalam berbagai arah sebenarnya membantu dalam menciptakan tingkat ketegangan yang membantu menjaga aset dalam portofolio dalam saldo tertentu.Ketika campuran sekuritas keuangan seimbang dengan benar, relatif mudah untuk mengkompensasi kerugian dengan satu aset atau kelompok aset dengan keuntungan yang diperoleh dengan aset atau kelompok aset yang berbeda.

Salah satu manfaat utama dari portofolio netral delta adalah bahwa nilai keseluruhan aset kolektif tetap dalam kisaran yang ditentukan bahkan jika secara individual aset tersebut mengalami beberapa jenis peningkatan atau penurunan nilai.Karena selalu ada aset yang membantu mengimbangi perubahan, nilai portofolio tetap konstan dan karenanya mampu menghasilkan pengembalian yang konstan atau stabil.Ketika lindung nilai digunakan sebagai salah satu cara untuk mencapai keadaan ini, perawatan harus diambil untuk memantau perubahan pasar dengan hati -hati, karena efek yang dilindunginya atau mungkin tidak berkinerja seperti yang diantisipasi.Ketika ini terjadi, saldo dalam portofolio dapat terganggu, secara efektif meniadakan status netral Delta.