Delta trung tính là gì?

Một Delta Neutral là một loại danh mục đầu tư tìm cách kết hợp các vị trí trên các nắm giữ khác nhau để giá trị tổng thể của danh mục đầu tư vẫn nằm trong phạm vi chấp nhận được, ngay cả khi một số tài sản sẽ trải qua suy thoái.Ý tưởng là để cân bằng các mức tăng, hoặc đồng bằng dương, với các đồng bằng tiêu cực để danh mục đầu tư giữ lại một mức giá trị nhất định.Để hoàn thành nhiệm vụ này, thường cần phải đa dạng hóa các khoản đầu tư liên quan để danh mục đầu tư vẫn tương đối ổn định ngay cả khi đối mặt với điều kiện thị trường thay đổi.Đạt được danh mục đầu tư trung lập của Delta yêu cầu quản lý để đạt được sự cân bằng cẩn thận của các tài sản được giữ.Có một số kết hợp có thể được sử dụng để tạo và duy trì tình huống này.Ví dụ, việc chọn mua một số tùy chọn cuộc gọi nhất định và cân bằng các giao dịch mua đó với việc mua lại một số tùy chọn đặt nhất định sẽ dẫn đến việc đến vị trí Delta là 0 hoặc Delta Neutral.Đến tiểu bang này có thể yêu cầu sử dụng bất kỳ loại đầu tư nào, bao gồm hợp đồng tương lai hoặc cổ phiếu.Quá trình cho một trung tính delta có xu hướng hoạt động tốt hơn ở các thị trường đang trải qua một số mức độ biến động.Cách tiếp cận này khó sử dụng hiệu quả hơn trong các thị trường hiện có phần phẳng.Mặc dù thị trường không nhất thiết phải chứng minh một số loại xu hướng rõ ràng, một số lượng hoạt động theo nhiều hướng khác nhau thực sự hỗ trợ trong việc tạo ra mức độ căng thẳng giúp giữ tài sản trong danh mục đầu tư trong một số dư nhất định.Khi sự pha trộn của chứng khoán tài chính được cân bằng đúng, tương đối dễ dàng để bồi thường cho các khoản lỗ với một tài sản hoặc một nhóm tài sản với lợi nhuận kiếm được với một tài sản hoặc một nhóm tài sản khác.Một trong những lợi ích chính của danh mục đầu tư trung tính của Delta là giá trị chung của tài sản tập thể vẫn nằm trong một phạm vi cụ thể ngay cả khi các tài sản đó trải qua một số loại tăng hoặc giảm giá trị.Vì luôn có các tài sản giúp bù đắp các thay đổi, giá trị của danh mục đầu tư không đổi và do đó có khả năng tạo ra lợi nhuận không đổi hoặc ổn định.Khi phòng ngừa rủi ro được sử dụng như một trong những cách để đạt được trạng thái này, phải cẩn thận để theo dõi các thay đổi của thị trường một cách cẩn thận, vì những chứng khoán được bảo hiểm có thể hoặc không thể thực hiện như dự đoán.Khi điều này xảy ra, sự cân bằng trong danh mục đầu tư có thể bị phá vỡ, phủ nhận hiệu quả trạng thái trung tính delta.