Apa itu inovasi keuangan?

Inovasi keuangan adalah istilah luas yang digunakan untuk menggambarkan generasi pendekatan baru dan kreatif untuk keadaan keuangan yang berbeda.Istilah ini kadang -kadang digunakan dalam kaitannya dengan penciptaan jenis sekuritas baru.Di lain waktu, itu ada hubungannya dengan pendekatan baru dan menarik untuk manajemen uang atau investasi.Dalam situasi apa pun, inovasi keuangan adalah tentang menawarkan ide atau instrumen keuangan yang berbeda dari apa yang telah terjadi sebelumnya, dan memiliki potensi untuk sangat diinginkan dalam jangka panjang.

Ada sejumlah teori berbeda mengenai sifat dasar inovasi keuangan.Salah satu pendekatan, yang dikenal sebagai Teorema Modigliani-Miller, berpendapat bahwa investor harus sangat peduli dengan praktik peraturan dan perpajakan, dan bagaimana faktor-faktor tersebut berdampak pada jenis sekuritas yang dikeluarkan oleh entitas yang berbeda.Investor harus tetap relatif tidak peduli tentang segala kewajiban yang saat ini dipegang oleh entitas penerbit.

Pendekatan yang berbeda untuk inovasi keuangan dikenal sebagai model panah-debreu.Pendekatan ini mempertimbangkan sejumlah faktor eksternal, seperti pergolakan politik atau bencana alam, dan dampaknya selanjutnya pada berbagai jenis instrumen keuangan dan lembaga yang mengeluarkan instrumen tersebut.Idenya adalah untuk membeli sekuritas -sekuritas yang akan dipengaruhi oleh peristiwa dunia ini, dan dengan demikian memaksimalkan pengembalian.

Dalam arti luas, inovasi keuangan adalah sesuatu yang terjadi secara berkelanjutan.Sejumlah strategi dan instrumen keuangan yang inovatif telah muncul sejak dekade 1980 -an.Salah satu contohnya adalah penciptaan swap suku bunga pada tahun -tahun awal dekade itu, sebuah inovasi yang memungkinkan banyak perusahaan dan investor untuk mengambil keuntungan dari kenaikan dramatis dalam suku bunga yang terjadi.Dalam beberapa tahun terakhir, pengembangan swap default kredit juga memungkinkan bisnis untuk secara lebih efektif mengelola meningkatnya jumlah default pada pinjaman, hipotek, dan bentuk kredit lain yang terjadi ketika ekonomi dunia memasuki periode resesi.

Sementara banyak orang mengakui konsep inovasi keuangan, tidak ada kesepakatan yang kuat tentang apa yang merupakan pendekatan yang benar -benar baru, dan apa yang hanya merupakan kombinasi dari beberapa pendekatan lama yang diberikan konfigurasi yang sedikit berbeda.Pertukaran default kredit awal 2000 -an adalah contoh utama, karena beberapa orang akan mengatakan itu hanyalah konsep pertukaran suku bunga yang lebih tua untuk mengatasi situasi ekonomi yang berbeda.