Apa itu teori risiko?

Teori risiko mencoba menjelaskan keputusan yang dibuat orang ketika mereka dihadapkan dengan ketidakpastian tentang masa depan.Biasanya, situasi di mana teori risiko dapat diterapkan melibatkan sejumlah negara yang mungkin di dunia, sejumlah keputusan yang mungkin dan hasil untuk setiap kombinasi negara dan keputusan.Teori ini memprediksi keputusan sesuai dengan distribusi hasil yang akan dihasilkannya.Teori ini penting bagi orang -orang yang membuat keputusan yang keberhasilannya bergantung pada cara risiko di dunia.Misalnya, orang yang terlibat dengan perusahaan asuransi, yang keberhasilannya tergantung pada memprediksi frekuensi dan besarnya klaim, menggunakan teori risiko untuk membantu menentukan paparan risiko yang optimal.ketakpastian.Dalam beberapa kasus, seperti keputusan untuk berinvestasi di perusahaan yang mungkin default, ketidakpastian mempengaruhi harga yang bersedia dibayar investor.Pada orang lain, ketidakpastian dapat membuat perbedaan antara apakah seseorang harus mengambil tindakan sama sekali.Kasus -kasus tersebut adalah kasus -kasus di mana teori risiko digunakan.

Langkah pertama dalam menerapkan teori risiko pada suatu situasi adalah untuk menentukan apa hasilnya.Setiap kombinasi suatu negara dan suatu keputusan menghasilkan hasil sesuai dengan beberapa fungsi.Dalam istilah matematika, apa yang dilakukan fungsi tersebut disebut pemetaan: dibutuhkan setiap titik dalam grafik yang menggambarkan kemungkinan keadaan dan keputusan, dan menentukan titik yang sesuai pada grafik hasil.

Selanjutnya, nilai harus ditetapkan untuk setiap hasil.Seperti halnya teori apa pun yang mencoba menjelaskan pilihan individu, komponen penting dari teori risiko adalah kuantifikasi kondisi kualitatif.Seseorang harus menetapkan nilai untuk setiap hasil untuk membandingkannya satu sama lain.Nilai -nilai ini, yang menggabungkan semua manfaat dan kelemahan dari setiap hasil, disebut nilai utilitas.Nilai absolut dari setiap nilai utilitas tidak penting;Yang penting adalah nilai relatif masing -masing untuk yang lain, karena ini menentukan seberapa besar masing -masing mempengaruhi keputusan akhir.

Akhirnya, analis harus menetapkan probabilitas untuk setiap negara.Probabilitas ini menentukan bobot yang dimiliki setiap hasil.Hasil tertimbang yang mungkin timbul dari setiap keputusan ditambahkan bersama untuk menghasilkan nilai keseluruhan untuk setiap keputusan.Teori ini merekomendasikan keputusan dengan nilai keseluruhan tertinggi.

Instruksi abstrak ini dapat diilustrasikan terbaik dengan sebuah contoh.Bayangkan Anda memutuskan antara menanam kaktus atau bunga di kotak jendela di luar dapur Anda.Curah hujan relatif akan mempengaruhi kesehatan tanaman.Di tahun yang basah, bunga -bunga akan berkembang, dan kaktus juga akan berkembang, meskipun tidak ke tingkat yang sama.Di tahun yang kering, juga tidak akan melakukannya.Kaktus, bagaimanapun, akan jauh lebih baik daripada bunga.

Langkah selanjutnya adalah menetapkan nilai pada hasil ini berdasarkan utilitas yang akan Anda dapatkan dari kotak yang berbeda di negara bagian mereka yang berbeda.Anda mungkin memutuskan bahwa bunga di tahun yang basah akan memberi Anda utilitas 10, sedangkan kaktus di tahun yang basah akan memberikan delapan unit utilitas.Di tahun yang kering, kaktus akan memberi Anda tujuh unit, dan bunganya akan memberi Anda ketiganya.Akhirnya, Anda harus memperkirakan probabilitas memiliki tahun yang basah dan probabilitas memiliki tahun yang kering.

Pertimbangkan dua skenario probabilitas yang berbeda.Jika Anda percaya bahwa ada kemungkinan 90 persen untuk mengalami tahun yang basah, maka utilitas yang Anda harapkan dari menanam bunga adalah 0,9*10+0,1*3 ' 9,3, sedangkan utilitas yang Anda harapkan dari kaktus penanaman adalah 0,9*8+0,1*7 '7.9.Anda harus menanam bunga.Namun, jika probabilitas tahun basah hanya 60 persen, maka utilitas yang diharapkan dari menanam bunga adalah 0,6*10+0,4*3 ' 7,2, dan utilitas yang Anda harapkan dari kaktus adalah 0,6*8+0,4*7 ' 7,6.Teori risiko memberi tahu Anda bahwa, meskipun bunga memberi Anda utilitas paling banyak di negara bagian yang lebih mungkin, ove AndaUtilitas rall paling baik dilayani dengan menanam kaktus.