Hoe krijg ik de beste HELOC -tarieven?

Een HELOC, of een kredietlijn voor eigen vermogen, is een soort hypotheeklening.Zoals bij alle soorten leningen, hoe beter de rentevoet en voorwaarden van de lening, hoe minder de kredietnemer de geldschieter moet betalen gedurende de levensduur van de lening.Om te begrijpen hoe u de beste HELOC -tarieven kunt krijgen, kan het nuttig zijn om te begrijpen hoe een kredietlijn van een eigen vermogen werkt.

Wanneer een lener een HELOC opent, heeft hij toegang tot het eigen vermogen in zijn huis.Equity is het verschil tussen wat een eigenschap waard is en wat verschuldigd is.Een huis dat momenteel $ 100.000 US dollar (USD) waard is met een hypotheekleningssaldo van $ 75.000 USD heeft $ 25.000 USD aan eigen vermogen.

Een kredietlijn voor eigen vermogen werkt net als een creditcard.Een kredietnemer met $ 25.000 USD aan eigen vermogen in hun huis kan mogelijk een kredietlijn van een thuisvermogen van maximaal $ 25.000 USD uitschakelen.Zodra een HELOC is geopend, kan de kredietnemer toegang krijgen tot fondsen tot het maximale bedrag van de kredietlijn.Net als een creditcard is de kredietnemer rente in rekening gebracht voor elk bedrag dat wordt toegankelijk vanaf de kredietlijn.Als er geen bedrag is toegankelijk en het volledige bedrag van de HELOC beschikbaar is, betaalt de kredietnemer over het algemeen geen rente.

Waar het verschilt van een creditcard is met een HELOC, is de kredietnemer alleen in staat om de fondsen voor een vaste tijd toegang te krijgen tot het geld.Dit wordt de -trekperiode genoemd .Zodra deze periode verloopt, zijn de fondsen niet langer toegankelijk en moet de kredietnemer het uitstaande bedrag terugbetalen.

Om de beste HELOC -tarieven te krijgen, moet een kredietnemer een positieve kredietgeschiedenis en een goede credit score hebben.Hoewel kredietscore en geschiedenis een belangrijke factor zijn in alle hypotheekleningen, is het vooral cruciaal met een HELOC.De reden hiervoor is dat een HELOC meestal de tweede hypotheek op een huis is en als ondergeschikt wordt beschouwd aan de eerste hypotheek.Als een kredietnemer in gebreke blijft met de hypotheek en de geldschieter wordt gedwongen het huis af te sluiten en te verkopen, heeft de geldschieter die de eerste hypotheek heeft het eerste recht op een van de fondsen van de verkoop van het huis.

Als er nog steeds opbrengsten over zijnNadat de eerste hypotheekhouder is afbetaald, wordt de geldschieter met de ondergeschikte hypotheek betaald.Vaak wordt de kredietgever met de ondergeschikte hypotheek niet volledig of helemaal niet afbetaald, waardoor een financieel verlies voor de geldschieter wordt gecreëerd.Dit maakt een HELOC een riskantere lening voor een geldschieter om te ontstaan dan een conventionele hypotheek.Daarom zal een geldschieter over het algemeen strengere kredietvereisten voor een HELOC hebben dan voor een conventionele lening.

Om de beste HELOC -tarieven te krijgen, is het ook belangrijk om in huis eigen vermogen te hebben.Kredietverstrekkers kijken naar iets dat bekend staat als lening tot waarde (LTV) en gecombineerde lening aan waarde (CLTV).Lening aan waarde wordt berekend door het bedrag van een hypotheeklening te delen door de waarde van het huis.Als een hypotheeklening bijvoorbeeld gelijk is aan $ 80.000 USD en de waarde van een woning $ 100.000 USD is, heeft de hypotheeklening een LTV van 80%.

CLTV wordt berekend door alle leningen op te tellen die zijn gekoppeld aan een eigenschap en dat aantal te delen door de waarde van de eigenschap.Als een huis een eerste hypotheek heeft van $ 80.000 USD en een tweede hypotheek van $ 10.000 USD, zou de CLTV gelijk zijn aan 90%.Om de beste HELOC -tarieven te krijgen, is het nuttig om lagere LTV- en CLTV -bedragen te hebben zoals hoe hoger deze twee getallen zijn, hoe groter het risico voor de kredietgever.Veel geldschieters hebben zelfs LTV- en CLTV -maxima op hun leningen.

Ten slotte wordt de kredietnemer die de beste HELOC -tarieven wil vinden aangemoedigd om de tijd te nemen om verschillende geldschieters te onderzoeken en te overwegen.Het wordt aanbevolen dat de kredietnemer potentiële geldschieters informeert dat hij aan het winkelen is en op zoek is naar de beste rente en voorwaarden.Veel websites bieden een lijst van de huidige rentetarieven die door grote geldschieters worden aangeboden en sommigen zullen zelfs de leenverzoeken van klanten naar verschillende geldschieters sturen, waardoor kredietverstrekkers tegen elkaar concurreren voor het bedrijf.