Hur får jag de bästa HELOC -priserna?

En HELOC, eller ett hemförlossningslinje, är en typ av hypotekslån.Som med alla typer av lån, ju bättre räntesatsen och villkoren för lånet, desto mindre kommer låntagaren att behöva betala till långivaren under lånets livslängd.För att förstå hur man får de bästa HELOC -priserna kan det vara till hjälp att förstå hur ett hemkapitallinje fungerar.

När en låntagare öppnar en HELOC kommer han åt kapitalet i sitt hem.Kapital är skillnaden mellan vad en egendom är värd och vad som är skyldig.Ett hem som för närvarande är värt 100 000 USD (USD) med en hypotekslånsbalans på 75 000 USD har 25 000 USD i eget kapital.

Ett hemförlossningslinje fungerar mycket som ett kreditkort.En låntagare med $ 25 000 USD med eget kapital i sitt hem kanske kan ta ut en bostadslinje med upp till 25 000 USD.När en HELOC har öppnats kan låntagaren komma åt medel upp till det maximala beloppet för kreditgränsen.Liksom ett kreditkort debiteras låntagaren ränta för alla belopp som nås från kreditlinjen.Om inget belopp nås och hela HELOC är tillgängligt, betalar låntagaren i allmänhet inget ränta.

där det skiljer sig från ett kreditkort är med en HELOC som låntagaren bara kan få tillgång till medlen under en viss tid.Detta kallas Draw Period .När denna period löper ut är medlen inte längre tillgängliga och låntagaren måste återbetala det utestående belopp som förfaller.

För att få de bästa HELOC -priserna bör en låntagare ha en positiv kredithistoria och en bra kreditpoäng.Även om kreditpoäng och historia är en viktig faktor i alla hypotekslån, är det särskilt kritiskt med en HELOC.Anledningen till detta är att en HELOC vanligtvis är den andra inteckning på ett hem och anses vara underordnad den första inteckning.Om en låntagare är standard för inteckning och långivaren tvingas utesluta och sälja hemmet, har långivaren som innehar den första inteckningen den första rätten till någon av medlen från försäljningen av hemmet.

Om det finns några intäkter som återstårEfter att den första hypoteksinnehavaren har betalats ut betalas långivaren med den underordnade inteckningen.Ofta betalas inte långivaren med den underordnade inteckningen i sin helhet eller alls, vilket skapar en ekonomisk förlust för långivaren.Detta gör en HELOC till ett riskfylldare lån för en långivare att komma från en konventionell inteckning.Därför kommer en långivare i allmänhet att ha strängare kreditkrav för en HELOC än de skulle göra för ett konventionellt lån.

För att få de bästa HELOC -priserna är det också viktigt att ha eget kapital i hemmet.Långivare tittar på något som kallas lån till värde (LTV) och kombinerat lån till värde (CLTV).Lån till värde beräknas genom att dela beloppet för ett hypotekslån med värdet på hemmet.Till exempel, om ett hypotekslån motsvarar $ 80 000 USD och värdet på ett hem är $ 100 000 USD, har hypotekslånet en LTV på 80%.

CLTV beräknas genom att lägga till alla lån som är förknippade med en fastighet och dela det antalet med fastighetens värde.Om ett hem har en första inteckning på $ 80 000 USD och en andra inteckning på $ 10.000 USD, skulle CLTV motsvara 90%.För att få de bästa HELOC -priserna är det bra att ha lägre LTV- och CLTV -mängder eftersom ju högre dessa två siffror är, desto större är risken för långivaren.Många långivare har till och med LTV och CLTV -maximum på sina lån.

Slutligen uppmuntras låntagaren som vill hitta de bästa HELOC -priserna att ta sig tid att undersöka och överväga en mängd olika långivare.Det rekommenderas att låntagaren informerar potentiella långivare att han shoppar runt och letar efter den bästa räntan och villkoren.Många webbplatser tillhandahåller en lista över de nuvarande räntorna som erbjuds av stora långivare och vissa kommer till och med att skicka kundens lånförfrågningar till olika långivare, vilket får långivare att tävla mot varandra om verksamheten.