Hvordan får jeg de beste HELOC -prisene?

En HELOC, eller en egenkapital linje med kreditt, er en type pantelån.Som med alle typer lån, jo bedre rente og vilkår for lånet, jo mindre vil låntakeren måtte betale til långiveren over lånets levetid.For å forstå hvordan du får de beste HELOC -prisene, kan det være nyttig å forstå hvordan en egenkapital linje med kreditt fungerer.

Når en låntaker åpner en HELOC, får han tilgang til egenkapitalen i hjemmet.Egenkapital er forskjellen mellom hva en eiendom er verdt og hva som skyldes.Et hjem som for tiden er verdt $ 100.000 amerikanske dollar (USD) med en saldo på pantelån på $ 75.000 USD, har $ 25.000 USD i egenkapital.

En egenkapital linje med kreditt fungerer omtrent som et kredittkort.En låntaker med $ 25 000 USD av egenkapital i hjemmet kan være i stand til å ta ut en egenkapitallinje på opptil 25 000 dollar.Når en HELOC er åpnet, kan låntakeren få tilgang til midler opp til det maksimale beløpet på kredittlinjen.Som et kredittkort er låntakeren belastet renter for ethvert beløp som er tilgjengelig fra kredittlinjen.Hvis det ikke er tilgjengelig noe beløp og hele beløpet for HELOC er tilgjengelig, betaler låntaker generelt ingen renter.

Hvor det skiller seg fra et kredittkort er med en HELOC, er låntakeren bare i stand til å få tilgang til midlene i et bestemt tidsrom.Dette kalles tegneperioden .Når denne perioden er utløper, er ikke midlene lenger tilgjengelige, og låntakeren må betale tilbake det utestående beløpet som forfaller.

For å få de beste HELOC -prisene, bør en låntaker ha positiv kreditthistorie og en god kredittscore.Selv om kredittscoring og historie er en viktig faktor i alle pantelån, er det spesielt kritisk med en HELOC.Årsaken til dette er at en HELOC vanligvis er det andre pantelånet på et hjem og anses som underordnet det første pantelånet.Hvis en låntaker misligholder pantelånet og långiveren blir tvunget til å utelukke og selge hjemmet, har långiveren som har det første pantelånet den første retten til noen av midlene fra salget av hjemmet.

Hvis det er noen inntekter gjenstår igjenEtter at den første pantelånsinnehaveren er betalt, betales långiveren med det underordnede pantelånet.Ofte blir ikke utlåner med det underordnede pantelånet betalt i sin helhet eller i det hele tatt, noe som skaper et økonomisk tap for långiveren.Dette gjør en HELOC til et risikabelt lån for en utlåner å stamme enn et konvensjonelt pantelån.Derfor vil en utlåner generelt ha strengere kredittkrav for en HELOC enn de ville gjort for et konvensjonelt lån.

For å få de beste HELOC -prisene, er det også viktig å ha egenkapital i hjemmet.Långivere ser på noe kjent som lån til verdi (LTV) og kombinert lån til verdi (CLTV).Lån til verdi beregnes ved å dele beløpet på et pantelån med verdien av hjemmet.For eksempel, hvis et pantelån tilsvarer $ 80 000 USD og verdien av et hjem er $ 100 000 USD, har pantelånet en LTV på 80%.

CLTV beregnes ved å legge opp alle lånene forbundet med en eiendom og dele dette tallet med verdien av eiendommen.Hvis et hjem har et første pantelån på $ 80.000 USD og et andre pantelån på $ 10.000 USD, ville CLTV være lik 90%.For å få de beste HELOC -prisene er det nyttig å ha lavere LTV- og CLTV -beløp som høyere disse to tallene er, jo større er risikoen for långiveren.Mange långivere har til og med LTV- og CLTV -maksimum på lånene.

Til slutt oppfordres låntakeren som ønsker å finne de beste HELOC -prisene til å ta seg tid til å forske og vurdere en rekke forskjellige långivere.Det anbefales at låntakeren informerer potensielle långivere om at han handler rundt og leter etter den beste renten og vilkårene.Mange nettsteder gir en liste over gjeldende renter som tilbys av store långivere, og noen vil til og med sende kundens låneforespørsler til forskjellige långivere, noe som får långivere til å konkurrere mot hverandre om virksomheten.