Vad är sekundär finansiering?

Sekundär finansiering är en term som används för att beskriva alla finansieringsarrangemang som anses vara junior eller sekundära till alla befintliga finansieringsarrangemang.En av de vanligaste användningarna av denna typ av finansiering finns i arrangemanget av andra inteckningar som ibland tas ut av husägare som ett medel för att finansiera reparationer av hemmet eller lösa andra skulder.I händelse av att en gäldenär ska ha fallit på sina skyldigheter har den sekundära finansieringen inte primärt krav på de tillgångar som är pantsatta som säkerheter, och skulden måste vänta på att avgöras tills den första eller primära skulden i sekvensen har behandlats.

På de flesta sätt fungerar sekundärfinansiering precis som alla andra finansieringslösningar.Sökande skickar ansökningar till långivare, som sedan granskar ansökningsuppgifterna och undersöker sökandens ekonomiska bakgrund.Vanligtvis måste den sökande uppfylla de grundläggande kriterierna som fastställts av långivaren, särskilt när det gäller kreditbetyg, inkomstnivåer, nuvarande skuldbelastning och andra faktorer som långivaren anser vara relevant för sökandens förmåga att återbetala lånet enligt villkor.

Det som skiljer sekundär finansiering är att sökande måste lämna information om alla primära finansiering som redan finns.Till exempel, om en husägare vill ta ut en andra inteckning, kommer han eller hon att inkludera information om den första inteckning till en potentiell långivare.Denna information kommer att verifieras och övervägas tillsammans med alla andra data som samlas in.Om det nuvarande eget kapital i hemmet är tillräckligt, och långivaren anser att gäldenären är ekonomiskt stabil och kapabel att återbetala den andra inteckning enligt villkor, finns det en god chans att det andra hypotekslånet kommer att godkännas.Större risk för långivare som tillhandahåller sekundär finansiering är att någon kedja av händelser kommer att göra gäldenären som inte kan eller ovillig att lösa skulden enligt dessa villkor.Av denna anledning kan det vara svårare att få denna typ av finansiering än att få ett första lån.När en tidigare skyldighet har primärt fordran på en tillgång som en del av ett säkerhets- eller pantavtal måste den skulden övervägas först.Under tiden krävs långivaren att den sekundära finansieringen krävs för att vänta på resultatet.Även när den primära skyldigheten har fastställts är potentialen för den sekundära långivaren att ådra sig en förlust fortfarande mycket uttalad, eftersom det kan finnas mycket lite kvar i vägen för resurser när den primära skulden har avgjorts.

Priser på sekundärfinansiering bestäms ofta baserat på ett antal faktorer.Den genomsnittliga fast utlåningsräntan i området kommer att vara en övervägande, tillsammans med den risknivå som långivaren antar att godkänna låneansökan.Långivare begränsar också rutinmässigt beloppet för den sekundära finansieringen baserat på en procentandel av det nuvarande eget kapital i fastigheten eller annan tillgång.Detta hjälper till att begränsa risken till viss del, samtidigt som det gör det möjligt att ingå ett finansieringsarrangemang som i slutändan gynnar både långivaren och gäldenären.