Ano ang isang inflation premium?

Ang inflation premium ay isang pamamaraan na ginamit sa pamumuhunan at pagbabangko upang makalkula ang normal na rate ng pagbabalik sa isang pag -aari o pamumuhunan kapag ang pangkalahatang gastos ng mga kalakal at serbisyo ay tumataas sa paglipas ng panahon, na kilala bilang inflation.Samakatuwid, ang tunay na pagbabalik, o tunay na rate ng pagbabalik, sa isang pamumuhunan ay nabawasan ng premium ng inflation, at ang pagbawas na ito ay may posibilidad na maging mas mahaba na ang pamumuhunan ay tumatagal sa matanda.Ang isang halimbawa nito ay isang bono ng gobyerno na nagbubunga ng 5% na pagbabalik sa pamumuhunan sa isang taon, ngunit may isang premium na inflation sa paglipas ng parehong taon ng 1% para sa pagtaas ng mga presyo.Binabawasan nito ang tunay na pagbabalik ng bono sa 4% sa pagtatapos ng taon.Ang mga bono ng gobyerno na tumatagal ng 25 hanggang 30 taon upang maging mature ay maaaring magresulta sa pagiging mas mababa kaysa sa paunang pamumuhunan dahil sa isang premium na inflation sa loob ng nasabing panahon na nagpapabaya sa maliit na porsyento na ani ng kita sa bono.Dahil sa epekto ng inflation sa nominal na pagbabalik para sa anumang pamumuhunan, ang paghula sa rate ng inflation sa paglipas ng panahon ay isang mahalagang sangkap ng lahat ng pamumuhunan sa pananalapi.

Dahil ang panganib ng inflation ay maaaring magresulta sa isang negatibong ani o pagkawala ng halaga para sa isang pamumuhunan, mahalaga para sa isang pangmatagalang seguridad tulad ng isang bono sa kadahilanan sa inflation sa pamamagitan ng pagtali nito sa rate ng kupon.Ang rate ng kupon ay ang porsyento na ani ng bono batay sa kasalukuyang mga rate ng interes.Ang inflation ay nagdaragdag ng mga rate ng interes sa pangkalahatang ekonomiya, at, kung ang ani sa pamumuhunan ay hindi nababagay upang mabayaran ito sa paglipas ng panahon, mawawalan sila ng halaga.

Ang curve ng ani para sa isang pamumuhunan ay hindi lamang isinasaalang -alang ang premium at interes ng inflationGayunman, ang mga rate.Ng pantay na kahalagahan ay kung ano ang kilala bilang ang panganib premium.Ang isang panganib na premium ay isang pagkalkula ng kung paano malamang ang negosyo na namuhunan ay magiging pagkalugi habang ang pamumuhunan ay tumatanda, kung saan maaaring mawala ang buong halaga ng seguridad.

Kapag ang mga pamumuhunan na may ani na nakatali sa pagtaas ng mga rate ng interes tulad ng mga bono, ang mga ani na ito ay sinasabing batay sa tinatawag na nominal na rate ng interes.Ang nominal na rate ng interes ay isang halaga na nakarating nang walang pag -iingat sa inflation.Upang makuha ang nominal rate na ani para sa isang pamumuhunan, tatlong iba pang mga nakapanghihina na kadahilanan ay idinagdag nang magkasama at ibawas mula sa nakasaad na ani para sa pamumuhunan.Samakatuwid, ang nominal na rate ng interes, ay pareho sa tunay na pagbabalik sa pamumuhunan kapag ito ay cashed out.

Isang halimbawa kung paano ito kinakalkula ay maaaring mailarawan ng isang bono na may nakasaad na ani ng 8% at mature sa isataon.Kung ang tunay na rate ng interes para sa taon ay 1%, ang premium ng inflation ay 2%, at ang panganib na premium ay 3%, kung gayon ang aktwal na pagbabalik para sa bono o nominal na rate ng interes ay magiging 2%lamang, dahil ang lahat ng iba pang mga kadahilanan na itoay mga gastos na nagpapabagal sa halaga ng bono.Sa pagsasagawa, gayunpaman, madalas na ang kaso na ang panganib na premium ay nahulog mula sa mga kalkulasyong ito kung ang isang kumpanya ay itinuturing na matatag at hindi malamang na lumabas sa negosyo sa maikli o pangmatagalang.Dahil ang mga premium na peligro ay mas teoretikal kaysa sa aktwal na mga gastos tulad ng inflation premium o tunay na interes, kung sila ay isinasagawa sa isang net ani, madalas silang nagtatapos sa paggawa ng kita sa pamumuhunan ay mukhang mas mababa kaysa sa aktwal na ito ay lumiliko kapag cashed out.