Lựa chọn bất lợi là gì?

Lựa chọn bất lợi là một giao dịch tài chính trong đó một kết quả tiêu cực được trải nghiệm do thiếu quyền truy cập vào thông tin.Thuật ngữ này thường được sử dụng trong ngành bảo hiểm và kết quả là liên quan nhiều đến bảo hiểm, nhưng nó cũng có thể xảy ra ở các thị trường khác.Người đoạt giải Nobel George Akerlof là một nhân vật nổi bật trong lĩnh vực nghiên cứu lựa chọn bất lợi và cách nó xảy ra. Hiện tượng này là kết quả của thông tin không đối xứng, có nghĩa là một bên trong một thỏa thuận có nhiều thông tin về tình huống khác.Bên thiếu thông tin này đưa ra lựa chọn trên cơ sở thông tin mà nó có thể truy cập.Bằng cách đó, nó có nguy cơ gây hại tài chính do hậu quả của việc lựa chọn bất lợi. Trong ví dụ về bảo hiểm, mọi người có nhiều khả năng mua bảo hiểm khi họ biết rằng họ sẽ cần phải đưa ra yêu cầu.Yêu cầu càng có khả năng, chính sách của khách hàng sẽ áp dụng để có được càng lớn.Khi một người như vậy tiếp cận một công ty bảo hiểm đang tìm kiếm một chính sách, công ty bảo hiểm dựa trên các rủi ro của chính sách đối với những người trung bình có hồ sơ tương tự và đặt ra mức giá phù hợp, không nhận ra rằng khách hàng có rủi ro đặc biệt.Nếu khách hàng phải chịu thiệt hại và đệ trình yêu cầu bồi thường, công ty bảo hiểm trở thành nạn nhân của lựa chọn bất lợi. Trong trường hợp của một chính sách bảo hiểm duy nhất, điều này có vẻ không giống như ngày tận thế.Rốt cuộc, các công ty bảo hiểm đang cung cấp một dịch vụ bắt nguồn từ việc thanh toán theo yêu cầu.Tuy nhiên, khi các công ty bảo hiểm chủ yếu được bảo trợ bởi những người biết rằng họ sẽ đưa ra yêu cầu bồi thường, các công ty có thể trả nhiều tiền hơn trong các yêu cầu so với phí bảo hiểm vì phí bảo hiểm dựa trên rủi ro trung bình.Vì nhóm khách hàng tự lựa chọn từ những người có rủi ro cao hơn, nên các đánh giá rủi ro trung bình của các công ty bảo hiểm không phù hợp với nhiệm vụ đảm bảo rằng mọi người trả đủ để chi trả cho tất cả các yêu cầu.được kết hợp theo một số cách.Một cách là bằng cách bắt buộc tất cả các bên trong một thỏa thuận đều có quyền truy cập vào thông tin liên quan để ngăn chặn sự mất cân bằng thông tin dẫn đến lựa chọn bất lợi.Trong trường hợp bảo hiểm, một lựa chọn khác là một nhiệm vụ buộc mọi người phải có chính sách bảo hiểm.Điều này lan truyền rủi ro trên một nhóm lớn người, cân bằng với những người có xu hướng đưa ra yêu sách chống lại những người không đưa ra yêu sách.Tuy nhiên, những người không cần bảo hiểm có thể lập luận rằng việc buộc họ phải mua bảo hiểm phải trả cho người khác là không công bằng.