Πώς αξιολογώ τον κίνδυνο αποθεμάτων;

Ο κίνδυνος αποθεμάτων μπορεί να χωριστεί είτε σε συστηματικό συστηματικό όσο και σε συγκεκριμένο ή μη συστηματικό κίνδυνο.Ο συστηματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος να καταρρεύσει ολόκληρη η οικονομία και ο συστηματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος μόνο η κατάρρευση της χρηματιστηριακής αγοράς.Ο συγκεκριμένος κίνδυνος είναι η απώλεια σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα.

Εάν ο επενδυτής γνωρίζει ότι είτε η οικονομία είτε η χρηματιστηριακή αγορά πρόκειται να καταρρεύσει, δεν θα θέλει να αναλάβει κανέναν κίνδυνο.Χωρίς αυτή τη γνώση, μπορεί να κάνει το καλύτερο δυνατό για να αξιολογήσει τους κινδύνους μιας συγκεκριμένης εταιρείας και μπορεί στη συνέχεια να διαφοροποιήσει κάποιο από τον κίνδυνο.Ένα λογικό σημείο εκκίνησης είναι να εκτιμηθεί οι μελλοντικές προοπτικές της κύριας πηγής εσόδων της εταιρείας.Για παράδειγμα, μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο η βιομηχανία αεροσκαφών άνθισε, όπως και η βιομηχανία φορτηγών.Η ανάπτυξη σε αυτές τις βιομηχανίες παρείχε τόσο μεγάλο ανταγωνισμό στους σιδηρόδρομους που έγιναν κακές επενδύσεις.

Η ανασκόπηση της οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας αποτελεί κανονικό βήμα για την αξιολόγηση του κινδύνου αποθεμάτων.Οι δημόσιες εταιρείες υποχρεούνται να υποβάλλουν ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις με ρυθμιστικές αρχές σε όλες τις μεγάλες δυτικές χώρες, καθιστώντας διαθέσιμες οικονομικές πληροφορίες.Δυστυχώς, αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι παραπλανητικές.Είναι δυνατόν οι εταιρείες να χρησιμοποιούν στρατηγικές δημιουργικής λογιστικής ή αναφοράς που να χαρακτηρίζουν εσφαλμένα την οικονομική υγεία και τη σταθερότητα μιας εταιρείας.

Reading αναλυτικές αναφορές μιας εταιρείας μπορεί επίσης να βοηθήσει στην αξιολόγηση του κινδύνου.Οι επαγγελματίες αναλυτές θεωρούν ότι οι συνεντεύξεις τους για την εταιρική διοίκηση είναι πολύτιμες.Πιστεύουν ότι μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν σε αυτές τις συνεντεύξεις για να αξιολογήσουν τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας και με τη σειρά τους τον σχετικό κίνδυνο αποθεμάτων.Ωστόσο, υπάρχει κάποιος κίνδυνος να βασίζεται σε συνεντεύξεις αναλυτών, ωστόσο, επειδή μερικές φορές η διαχείριση της εταιρείας εμποδίζει τη δημοσίευση αρνητικών πληροφοριών. Ίσως η καλύτερη προσέγγιση για τον έλεγχο του κινδύνου αποθεμάτων είναι μέσω της διαφοροποίησης.Η ιδέα πίσω από τη διαφοροποίηση είναι ότι κανείς δεν μπορεί να επιλέξει με επιτυχία τα αποθέματα που θα ξεπεράσουν τη συνολική αγορά και κανείς δεν είναι πάντα σε θέση να αποφύγει τον απρόβλεπτο κίνδυνο αποθεμάτων.Με την κατοχή μετοχών σε αρκετές εταιρείες χωρισμένες μεταξύ των διαφόρων τομέων της χρηματιστηριακής αγοράς, μπορεί κανείς να κερδίσει μια αξιοσέβαστη απόδοση χωρίς την ανησυχία μιας εταιρείας που κάνει άσχημα.Μια διαφορετική προσέγγιση για τον έλεγχο του κινδύνου αποθεμάτων είναι να αγοράσει το χρηματιστήριο στο σύνολό της, για παράδειγμα, μέσω της αγοράς χρηματιστηριακών κεφαλαίων (ETFs).Είναι δυνατή η αύξηση της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου πέρα από το χρηματιστήριο επενδύοντας σε ένα ταμείο μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων και σε ακίνητα.Αυτό αποφεύγει τον κίνδυνο μεμονωμένων αποθεμάτων και, ταυτόχρονα, μειώνει την έκθεση του χαρτοφυλακίου σε συστηματικό κίνδυνο.