Bagaimana cara mengevaluasi risiko stok?

Risiko stok dapat dibagi menjadi risiko sistemik-sistemik maupun spesifik, atau tidak sistematis.Risiko sistemik adalah risiko seluruh ekonomi runtuh, dan risiko sistematis adalah risiko hanya pasar saham yang runtuh.Risiko spesifik adalah kerugian dalam satu saham tertentu.

Jika investor tahu bahwa ekonomi atau pasar saham akan runtuh, ia tidak akan ingin mengambil risiko saham apa pun.Tanpa pengetahuan itu, ia dapat melakukan yang terbaik untuk menilai risiko perusahaan tertentu, dan ia kemudian dapat mendiversifikasi sebagian risiko.Titik awal yang masuk akal adalah memperkirakan prospek masa depan sumber pendapatan utama perusahaan.Misalnya, setelah Perang Dunia II industri pesawat berkembang, seperti halnya industri truk.Pertumbuhan dalam industri -industri tersebut memberikan begitu banyak persaingan untuk kereta api sehingga mereka menjadi investasi yang buruk.

Tinjauan kondisi keuangan perusahaan adalah langkah normal dalam menilai risiko saham.Perusahaan yang dimiliki publik diharuskan untuk mengajukan laporan keuangan yang diaudit dengan regulator di semua negara besar Barat, menyediakan informasi keuangan.Sayangnya, informasi ini bisa menyesatkan.Adalah mungkin bagi perusahaan untuk menggunakan akuntansi kreatif atau strategi pelaporan yang salah mengartikan kesehatan keuangan dan stabilitas perusahaan.

Laporan analitik membaca perusahaan juga dapat membantu dalam mengevaluasi risiko.Analis profesional menganggap wawancara mereka tentang manajemen perusahaan sangat berharga.Mereka percaya mereka dapat menggunakan informasi yang dikumpulkan dalam wawancara ini untuk menilai prospek masa depan perusahaan, dan pada gilirannya risiko saham terkait.Namun, ada beberapa risiko yang terlibat dalam mengandalkan wawancara analis, karena kadang -kadang manajemen perusahaan memblokir penerbitan informasi negatif.

Mungkin pendekatan terbaik untuk mengendalikan risiko saham adalah melalui diversifikasi.Gagasan di balik diversifikasi adalah bahwa tidak ada yang berhasil memilih saham yang akan melebihi keseluruhan pasar, dan tidak ada yang selalu dapat menghindari risiko saham yang tidak terduga.Dengan memiliki saham di beberapa perusahaan dibagi di antara berbagai sektor pasar saham, seseorang dapat memperoleh pengembalian terhormat tanpa khawatir satu perusahaan melakukan hal yang buruk.Pendekatan yang berbeda untuk mengendalikan risiko saham adalah membeli pasar saham secara keseluruhan, misalnya, melalui pembelian Exchange Traded Funds (ETF).Dimungkinkan untuk meningkatkan diversifikasi portofolio di luar hanya pasar saham dengan berinvestasi dalam dana berjangka komoditas dan di real estat.Ini menghindari risiko saham tunggal dan, secara bersamaan, mengurangi paparan portofolio terhadap risiko sistematis.