Làm cách nào để đánh giá rủi ro cổ phiếu?

Rủi ro cổ phiếu có thể được chia thành rủi ro hệ thống, hệ thống cũng như cụ thể, hoặc không hệ thống.Rủi ro hệ thống là rủi ro của toàn bộ nền kinh tế sụp đổ, và rủi ro hệ thống là nguy cơ chỉ bị sụp đổ thị trường chứng khoán.Rủi ro cụ thể là tổn thất trong một cổ phiếu cụ thể. Nếu nhà đầu tư biết rằng nền kinh tế hoặc thị trường chứng khoán sắp sụp đổ, anh ta sẽ không muốn chấp nhận bất kỳ rủi ro cổ phiếu nào.Không có kiến thức đó, anh ta có thể làm hết sức mình để đánh giá rủi ro của một công ty cụ thể, và sau đó anh ta có thể đa dạng hóa một số rủi ro.Một điểm khởi đầu hợp lý là ước tính triển vọng tương lai của nguồn doanh thu chính của công ty.Ví dụ, sau Thế chiến II, ngành công nghiệp máy bay nở rộ, cũng như ngành vận tải đường bộ.Tăng trưởng trong các ngành công nghiệp cung cấp rất nhiều sự cạnh tranh cho đường sắt đến nỗi họ trở thành đầu tư kém. Đánh giá về điều kiện tài chính của một công ty là một bước bình thường trong việc đánh giá rủi ro cổ phiếu.Các tập đoàn thuộc sở hữu công khai được yêu cầu nộp báo cáo tài chính được kiểm toán với các cơ quan quản lý ở tất cả các nước lớn phương Tây, cung cấp thông tin tài chính.Thật không may, thông tin này có thể gây hiểu lầm.Các công ty có thể sử dụng các chiến lược báo cáo hoặc kế toán sáng tạo làm sai lệch sức khỏe tài chính và sự ổn định của một công ty.

Đọc báo cáo phân tích của một công ty cũng có thể hỗ trợ đánh giá rủi ro.Các nhà phân tích chuyên nghiệp coi các cuộc phỏng vấn của họ về quản lý doanh nghiệp là rất có giá trị.Họ tin rằng họ có thể sử dụng thông tin được thu thập trong các cuộc phỏng vấn này để đánh giá triển vọng tương lai của công ty và đến lượt rủi ro cổ phiếu liên quan.Tuy nhiên, có một số rủi ro liên quan đến việc dựa vào các cuộc phỏng vấn của nhà phân tích, bởi vì đôi khi quản lý công ty ngăn chặn việc xuất bản thông tin tiêu cực. Có lẽ cách tiếp cận tốt nhất để kiểm soát rủi ro cổ phiếu là thông qua đa dạng hóa.Ý tưởng đằng sau sự đa dạng hóa là không ai có thể chọn thành công các cổ phiếu sẽ vượt qua thị trường chung và không ai luôn có thể tránh được rủi ro cổ phiếu không lường trước được.Bằng cách có cổ phiếu ở một số công ty được chia cho các lĩnh vực khác nhau của thị trường chứng khoán, người ta có thể kiếm được một lợi nhuận đáng kính mà không phải lo lắng về một công ty làm việc kém.Một cách tiếp cận khác để kiểm soát rủi ro cổ phiếu là mua toàn bộ thị trường chứng khoán, ví dụ, thông qua việc mua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF).Có thể tăng đa dạng hóa danh mục đầu tư vượt ra ngoài thị trường chứng khoán bằng cách đầu tư vào một quỹ tương lai hàng hóa và bất động sản.Điều này tránh được rủi ro cổ phiếu duy nhất và đồng thời, làm giảm việc tiếp xúc với danh mục đầu tư với rủi ro hệ thống.