Hogyan értékelhetem a részvénykockázatot?
A készletkockázat felosztható akár szisztematikus, mind specifikus, vagy szisztematikus kockázatra is.A szisztémás kockázat a teljes gazdaság összeomlásának kockázata, és a szisztematikus kockázat csak a tőzsdei összeomlás kockázatát jelenti.A konkrét kockázat az egy adott részvény vesztesége.E tudás nélkül mindent megtehet egy adott vállalat kockázatainak felmérése érdekében, majd diverzifikálhatja a kockázat egy részét.Ésszerű kiindulási pont a vállalat fő bevételi forrásának jövőbeli kilátásainak becslése.Például a második világháború után a repülőgépipar virágzott, akárcsak a teherautó -ipar.Az iparágak növekedése annyira sok versenyt biztosított a vasút számára, hogy rossz befektetésekké váltak.
A vállalat pénzügyi helyzetének áttekintése normál lépés a részvénykockázat felmérésében.Az állami tulajdonban lévő vállalatoknak minden nagyobb nyugati országban az ellenőrzött pénzügyi kimutatásokat kell benyújtaniuk a szabályozókhoz, így a pénzügyi információk rendelkezésre állnak.Sajnos ez az információ félrevezető lehet.Lehetséges, hogy a vállalatok kreatív számviteli vagy jelentési stratégiákat alkalmazhatnak, amelyek tévesen jellemzik a vállalat pénzügyi helyzetét és stabilitását.A szakmai elemzők nagyon értékesnek tartják a vállalati menedzsment interjúikat.Úgy vélik, hogy felhasználhatják az ezekben az interjúkban összegyűjtött információkat a vállalat jövőbeli kilátásainak felmérésére, és viszont a kapcsolódó részvénykockázatot.Van azonban némi kockázat az elemző interjúkra támaszkodva, mivel a vállalati menedzsment néha blokkolja a negatív információk közzétételét.
A részvénykockázat ellenőrzésének talán a legjobb megközelítése a diverzifikáció révén.A diverzifikáció mögött az a gondolat, hogy senki sem választhat sikeresen olyan készleteket, amelyek teljesítik a teljes piacot, és senki sem képes elkerülni a váratlan részvénykockázatot.Azáltal, hogy több vállalatban részvényeket osztanak fel a tőzsde különböző ágazatai között, tiszteletreméltó hozamot lehet keresni anélkül, hogy egy vállalat rosszul jár.A részvénykockázat ellenőrzésének más megközelítése a tőzsde egészének megvásárlása, például a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) megvásárlásával.A portfólió diverzifikációját csak a tőzsdén túl lehet növelni, ha befektetünk egy árucikkek határidős alapjába és az ingatlanba.Ez elkerüli az egységes részvénykockázatot, és ezzel egyidejűleg csökkenti a szisztematikus kockázatnak való kitettséget.