Τι είναι τα παράγωγα όργανα;

Τα παράγωγα μέσα είναι κάθε είδους οικονομικοί τίτλοι που εξαρτώνται από την απόδοση κάποιου τύπου υποκείμενης ασφάλειας προκειμένου να έχει οποιαδήποτε αξία.Υπάρχουν ορισμένες επενδυτικές ευκαιρίες που είναι δομημένες με αυτόν τον τρόπο, συμπεριλαμβανομένων διαφορετικών τύπων ανταλλαγής, προθεσμιακών επιλογών και μελλοντικής εκπλήρωσης.Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα παράγωγα μέσα μπορεί να είναι ένα εξαιρετικό μέσο μεγιστοποίησης της απόδοσης μιας επένδυσης, καθώς και με επιτυχία αντιστάθμιση ενός οικονομικού χαρτοφυλακίου.

Δεδομένου ότι τα παράγωγα μέσα εξαρτώνται από τη δύναμη μιας υποκείμενης ασφάλειας ή σετ τίτλων, είναι σημαντικό να εκτιμηθεί η τρέχουσα κατάσταση αυτών των τίτλων, καθώς και να προβάλλουν με ακρίβεια το μελλοντικό τους κίνημα.Για παράδειγμα, εάν μια επιλογή ομολόγων φέρει ένα μεταβλητό επιτόκιο που συνδέεται άμεσα με την απόδοση ενός υποκείμενου αποθέματος, ο επενδυτής θα ήθελε να εξετάσει προσεκτικά το παρελθόν ιστορικό αυτού του αποθέματος.Μαζί με την ιστορία, ο δυνητικός επενδυτής θα πρέπει επίσης να εξετάσει τη θέση του εκδότη εντός της συγκεκριμένης βιομηχανίας του και να αξιολογήσει τις δυνατότητες για την αύξηση της αξίας του αποθέματος κατά τη διάρκεια της επιλογής.Εάν οι προοπτικές φαίνονται ελκυστικές, η επένδυση στο παράγωγο είναι πιθανό να είναι μια καλή ιδέα.

Όπως και με οποιοδήποτε είδος επενδυτικής δραστηριότητας, τα παράγωγα μέσα φέρουν κάποιο βαθμό κινδύνου.Οποιαδήποτε εκδήλωση ή κίνηση της αγοράς που έχει αρνητικές επιπτώσεις στην αξία της υποκείμενης ασφάλειας θα προκαλέσει επίσης την απώλεια αξίας του οργάνου.Αυτό περιλαμβάνει γεγονότα όπως πολιτικές μετατοπίσεις, καταστροφές καταστροφών όπως πλημμύρες ή τυφώνες ή ακόμη και αλλαγές στην απαίτηση των καταναλωτών που προκαλούν ξαφνικά μια σοβαρή πτώση των πωλήσεων για την εταιρεία που εκδίδει την υποκείμενη ασφάλεια.Ευτυχώς, πολλοί από αυτούς τους παράγοντες μπορούν να προβλεφθούν με ακρίβεια, ελαχιστοποιώντας τη δυνατότητα να χάσουν πολλά χρήματα επενδύοντας στο παράγωγο.

Τα παράγωγα μέσα εκδίδονται μερικές φορές με τη δυνατότητα για τον επενδυτή να αποκτήσει τελικά μετοχές της υποκείμενης ασφάλειας.Από αυτή την άποψη, αυτό σημαίνει ότι μια επένδυση αυτού του τύπου μπορεί να είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να αντισταθμίσετε ένα χαρτοφυλάκιο κατά των μελλοντικών αγορών.Οι έμπειροι επενδυτές συχνά χρησιμοποιούν στρατηγικές αντιστάθμισης αυτού του τύπου, προκειμένου να μεγιστοποιήσουν την απόδοση, αυξάνοντας ταυτόχρονα το πεδίο εφαρμογής και τη γενική αξία του χαρτοφυλακίου.

Για να εντοπιστούν τα παράγωγα μέσα που δείχνουν υπόσχεση να κερδίσουν μια σημαντική απόδοση, είναι καλή ιδέα να συνεργαστείτε στενά με έναν μεσίτη που καταλαβαίνει τη φύση των παραγώγων.Αυτό διευκολύνει την ταξινόμηση των πολλών επιλογών στην αγορά και επικεντρώνεται σε παράγωγα που είναι πιθανό να βοηθήσουν τον επενδυτή να επιτύχει τους προσωπικούς οικονομικούς στόχους του.Ένας αρμόδιος μεσίτης είναι συνήθως σε θέση να εντοπίσει γρήγορα τα πλεονεκτήματα και τις αδυναμίες που σχετίζονται με την υποκείμενη ασφάλεια ή τίτλους και συμβουλεύει με ακρίβεια τον επενδυτή για το τι να περιμένει εάν αγοράσει το παράγωγο.